- 21.12.2020 09:25 EST
- Av Josh Enomoto, InvestorPlace-bidragsyter
Redaktørens kommentar: «10 litiumbeholdninger å kjøpe til tross for markedets irrasjonalitet» ble tidligere publisert i mai 2020. Den har siden blitt oppdatert med den mest tilgjengelige tilgjengelige informasjonen. Den ble også oppdatert for å korrigere informasjon om et fellesselskap. mellom to av litiumlagrene i denne listen.
Selv om det nye koronaviruset i utgangspunktet ødela alle sektorer, er det en som har skilt seg ut i denne skjøre utvinningen. En stadig mer verdifull energivare, litium har raskt integrert seg i alle som et resultat, vil du ikke ignorere litiumaksjer å kjøpe, til tross for dette markedets beryktede volatilitet.
Men de neste årene kan volatiliteten ende opp med å være til fordel for langsiden Det er ifølge Andrew Bowering, grunnlegger, direktør og finansansvarlig for American Litium (OTCMKTS: LIACF). Bowering har brukt 35 år på å grunnlegge og utvikle vellykkede gruveselskaper over hele verden, så han vet noe om litiumlagre å kjøpe.
Han har sagt at det ikke er noen erstatning for litiums bruk på den måten verden vil generere , lagre og bruke energi.Men advarer om en fortsatt utfordring med forsyning. Han sa at han mener at innen 2023, «vil markedene være i full ulikhet og prisene på varen vil skralle høyere, noe som tyder på store avkastninger for investeringer som gjøres i dag, nær bunnen. Litiumbatteriteknologi vil vare hele livet.»
Endelig kan markedet for elektriske kjøretøyer bidra til å gi isolasjon mot geopolitiske sjokk. Selv om oljepriskrigen mellom Saudi-Arabia og Russland for eksempel førte til lavere bensinpriser for sjåfører, satte den ytterligere smerte på den amerikanske oljeindustrien, som allerede var lidelse.
Å redusere avhengigheten av olje og øke en EV-infrastruktur vil imidlertid tillate mer økonomisk uavhengighet fra svingninger i råvarepriser. Derfor er disse 10 litiumlagrene sannsynligvis fremdeles relevante.
Litium-aksjer: Albemarle (ALB)
Flere av litiumlagrene som analytikere ofte diskuterer, er riktignok spekulative affai rs. Det ble bevist nylig med Albemarle-aksjen, som har tatt noen treff. Men for en solid, anerkjent organisasjon som Albemarle, gir salg en levedyktig motstridende mulighet.
Riktignok er ALB-aksjen ikke for alle, med tanke på den mer enn 100% høye lave spredningen de siste 52 ukene. . Videre har Albemarles 39% eps-overraskelse i fjerde kvartal bidratt til å demonstrere selskapets holdekraft.
Brygging av politiske spenninger som hadde potensial til å løfte ALB-aksjen, kan ha moderat, men selskapet er fortsatt i en utmerket posisjon. fremover.
Endelig må du elske den enorme etterspørselen fra EV-industrien. Gjennom enkel logikk er det tvilsomt at alle nye konkurrenter vil være like suksessfulle som Tesla. Men de trenger litium for å starte, noe som alltid hjelper saken for Albemarle.
Sociedad Quimica y Minera (SQM)
På grunn av sin rene dominans i sektoren er ingen diskusjon om litiumlagre fullført uten å nevne Sociedad Quimica y Minera.
SQM er basert i Chile, som ifølge CNBC nyter verdens største litiumreserver.
CNBC var faktisk ganske ettertrykkelig om dette punktet og bemerket at ingen andre nasjoner kommer i nærheten av Chiles 7,5 millioner tonn det hardt etterspurte metallet.
Det som virkelig er overbevisende om SQM-aksjer, er den generelle stabiliteten til det underliggende selskapets vertsnasjon. Historisk sett er forholdet mellom USA og Chile gunstig. Mens dette ble satt på prøve under Trump-administrasjonen, representerer USA fortsatt en kritisk handelspartner til Chile.
Fremover kan denne dynamikken være betydelig. Når andre nasjoner er vitne til konsekvensene av et altfor utnyttet forhold til Kina, kan denne situasjonen styrke amerikanske og vestlige vennlige allianser.
Når det gjelder litiumaksjer, er du allerede i en ustabilt marked. Med SQM kan du i det minste ta bort noen politiske variabler.
Tesla (TSLA)
Mens Tesla har vært en av vår tids sterkeste innovatører, er den til tider kontroversielle konsernsjef Elon Musk som har gjort TSLA-aksjen uvanlig spennende. Imidlertid har nylige trekk ikke vært noe eksplosivt. Selv nå midt i coronavirusødeleggelsene, delte aksjer seg i firesifrede priser som om det ikke var noe.
Delvis er det fordi pandemien har ført visse virkeligheter fram i lyset. For det første eksisterer det nå et presserende behov for å kontrollere kritiske forsyningskjeder.Derfor har Teslas ide om å komme inn i litiumgruvevirksomheten mye større trekkraft.
For det andre er elbiler utrolig forstyrrende på grunn av deres relativt enkle produksjon. Enkelt, den elektriske plattformen krever langt færre deler enn et tradisjonelt forbrenningsmotorkjøretøy. Selvfølgelig inviterer dette til en lavere inngangsbarriere, noe som vil være rett opp i Kinas smug.
Det kineserne ikke har, er imidlertid Teslas internasjonale merkevareappell. Dette skulle tillate TSLA-aksjen å opprettholde sin dominans i markedene. I tillegg vil Tesla bli mer nasjonalt viktig som leverandør av relevante, høyt betalte jobber.
Til slutt vil jeg påpeke at Tesla har etablert til tross for bekymring for at TSLA-aksjen er moden for en korreksjon. seg selv som den vesentlige aktøren i EV-markedet. Mens andre konkurrenter kan ha strålende ideer, leverer Tesla ekte biler til ekte mennesker. Inntil det forandrer seg – kanskje fra Fords (NYSE: F) alvorlige streif til EVs – forblir Tesla en formidabel gigant.
Orocobre (OROCF)
Direkte litiumlagre som ikke er helt spekulative saker er vanskelig å finne. Helt ærlig vil Orocobre ikke passe alles evne til risiko og generell volatilitet.
Imidlertid kan det australske mineralressurselskapet ha et betydelig oppside for den eventyrlystne investoren.
Først, ifølge selskapets nettside, Orocobre har bygget «det første store, de-novo-saltbaserte litiumprosjektet på over 20 år på sitt flaggskip Salar de Olaroz-ressurs» i den argentinske delen av det som bransjeanalytikere har kalt «litium-trekanten.» Det gir OROCF-aksjen noe gatekreditt som hjelper til med å lindre bekymringene for levedyktighet.
For det andre har Orocobre et partnerskap med Toyota Tsusho (OTCMKTS: TYHOF) for å bygge og nå operere det nevnte saltbaserte litiumprosjektet, sammen med andre sentrale prosjekter.
Et av dem innebærer bygging av et litiumhydroksidanlegg i Naraha, Japan. Når energidiversifiseringen øker internasjonalt, representerer disse prosjektene et springbrett for fremtidige inntektsmuligheter.
Til slutt tror jeg ikke du kan ignorere de geopolitiske implikasjonene for litiumaksjer. Ettersom mange land unngår Kina og leter etter energikilder fra stabile jurisdiksjoner, har Orocobre plutselig økt appell. Selv om OROCF-aksjen er deflatert nå, er det kanskje ikke tilfelle senere i år.
Livent (LTHM)
I underholdningsverdenen ser publikum frem til spinoffs for å gi ytterligere innsikt i favorittplott og karakterer. Men innenfor investeringsverdenen er spinoffs touch-and-go-saker.
Bare ta en titt på Livent. Tidligere litiumarmen til FMC (NYSE: FMC) begynte LTHM-aksjen livet som sin egen børsnoterte enhet i oktober 2018. For å si det mildt var de første resultatene ikke gunstige. Faktisk har aksjene nylig overhalet børsnoteringskursen nord for $ 16,50.
Hvis det ikke var ille nok, så LTHM-aksjen ut til å være på vei mot en bedring i 2020. Frem til midten av februar var aksjer hadde en sterk start. Men det var rundt den tiden da det ble tydelig at Covid-19-utbruddet ville bli en pandemi.
Likevel vil litiumbehovet i det store og hele ikke forsvinne, og de siste ukene har det sett en opptur. Fra mindre elektronikk til store batterier dykker alle inn i denne sektoren. Derfor er Livent attraktiv som en spekulativ motstridende mulighet. Og dette er spesielt gyldig med tanke på at LHTM har tatt av som andre høyrisiko, høybelønte litiumaksjer å kjøpe.
Power Metals (PWRMF)
I motsetning til hva noen kanskje tror, er ikke alle litiumgruvedriftprosesser de samme . Foreløpig er de to mest populære metodene litium saltlake og litium-cesium tantal pegmatitter, mer ofte referert til som «hard rock.»
Litium saltlake representerer den mest populære metoden som de fleste litium lagre er utnyttet til. , ulempen er at prosessen er sårbar for værrelaterte problemer.
Gitt at industriens etterspørsel etter metallet stadig øker, kan ugunstig vær ha alvorlig innvirkning på produksjonen. hard rock, som egentlig er væruavhengig.
Et gruveselskap som setter hardrock-konseptet på prøve er Power Metals. Med flere prosjekter spredt rundt ressursrike Canada, har Power Metals som mål å være betydelig leverandør av litium. I tillegg er selskapets geografisk stabile region en stor positiv for PWRMF-aksjen.
Det er den gode nyheten. Den ikke så gode nyheten er at Power Metals er en ekte, over-the -teller øre lager. Aksjer tanket spektakulært mellom t begynnelsen av 2018 til slutten av 2019.Men PWRMF-aksjen har absolutt skutt i været i år.
Kan den opprettholde dette nyvunne momentumet? Riktignok vil du ikke bli for tungt involvert i øreaksjer. Samtidig demonstrerer det forbløffende løftet den utrolige levedyktigheten til litiumaksjer, spesielt i dette geopolitisk belastede miljøet.
Og en siste «bonus» – aksjer har falt betydelig ned fra juni-høydepunktene. Det er ingen garanti av alt, men i det minste får du en bedre pris.
Lithium Americas (LAC)
Lithium Americas er et direkte, men fullstendig spekulativt gamble på vekstpotensialet til litiumaksjer.LAC tjente seg en sunn dose gatekreditt med sitt joint venture med Sociedad Quimica y Minera. Så kjøpte Ganfeng Lithium ut SQM i avtalen. Lithium Americas eier nå 62,5% av den satsingen.
Banken på LAC-aksjen er selvfølgelig at den er ustabil. å se på. Men på den annen side har aksjene vært på en oppadgående tåre siden midten av juni.
Videre tror jeg at mange analytikeres bearishhet overfor litiumindustrien er overspilt. Ja, råvareprisene svinger år til år av forskjellige årsaker. Imidlertid er etterspørselen etter litium stort sett høyere.
Det er ikke bare elektriske kjøretøyer og andre fysisk imponerende teknologier som krever litium. Tenk at det spirende markedet for e-sigarett og fordamper krever en sunn forsyningskjede for litium for å fortsette å kjøre.
Så lenge drivkraften for innovasjon eksisterer, vil også litiumetterspørselen være. Dette gir en viss grad av tillit til den ellers spekulative LAC-aksjen.
Galaxy Resources (GALXF)
De fleste direkte spill i litiumsektoren involverer alltid gruvedrift. Selv under de beste omstendighetene er ikke gruvearbeidere kjent for sin stabilitet og pålitelighet. Når det er sagt, er en av de bedre måtene å redusere denne risikoen å søke selskaper med diversifiserte porteføljer. Galaxy Resources er et slikt eksempel.
Galaxys primære påstand om berømmelse er Sal de Vida-prosjektet, nord i Argentina. Ligger i litium-trekanten, produserer området mer enn 60% av den globale forsyningen av litium.
Utover det har GALXF prosjekter i hjemlandet Australia, samt Canada. Begge regionene er geopolitisk stabile, og eliminerer en stor hodepine for investorer. Som jeg har nevnt nær toppen, er stabilitet et sentralt attributt når vi reduserer forsyningskjedene våre vekk fra Kina.
Når det gjelder risikofaktorer, bør du merke deg at GALXF er en legitim ørebeholdning, med aksjer som tidligere har handlet i et område rundt 50 cent før mer enn tredoblet i år.
På slutten av dagen er kombinasjonen av et fortsatt lavt prispunkt og villskap i handelsaksjoner en distraksjon for Galaxy og andre litiumaksjer. Vær imidlertid oppmerksom på at bilprodusenter som Toyota (NYSE: TM) kan hjelpe til med å få slakk. Derfor er det ikke helt urimelig å se GALXF bevege seg høyere herfra, spesielt hvis den geopolitiske arenaen blir styggere.
American Battery Metals (ABML)
Vanligvis ville ikke amerikanske batterimetaller dukke opp på radaren min på grunn av den ekstremt spekulative naturen . Man trenger bare å se på den underjordiske prisen for ABML-aksjer for å innse at dette ikke er for risikovillig.
Når det er sagt, er den underliggende plattformen overbevisende. Selv om det er svært lite sannsynlig at USA kan bringe tilbake all sin produksjon, eksisterer det en økt interesse for å isolere næringer som er essensielle for økonomien og den generelle sikkerheten. I det 21. århundre og utover betyr det litium.
Videre planlegger amerikanske batterimetaller å utvikle en overlegen prosess for utvinning av litium. Hvis det lykkes, kan den nye teknologien styrke forsyningskjedene våre gjennom raskere leveranser. Spekulasjoner om denne suksessen er det som har drevet ABML-aksjen tidligere.
Det er selvfølgelig ingen garanti for at American Battery-prosessen vil ordne seg til slutt. Likevel, hvis du har noen dumme penger liggende, vil du kanskje vurdere dette langskuddssatsen.
Pilbara (PILBF)
Pilbara absorberte et slag fra koronaviruset ved å ta et signal fra andre litiumstammer. I løpet av de tre første månedene i år falt PILBF-aksjen med 52%.
Sentimentet ble bedre i april, men handelen var veldig hakkete. Fra og med mai har Pilbara hatt stor fart.
Tidligere var litiumgruvesegmentet på et tøft sted. Mens etterspørselen økte stort sett, skjulte økonomiske spenninger mellom USA og Kina saken tidligere. Denne konflikten skadet bilprognoser for elbiler, som deflaterte følelsen for litiumaksjer.
Likevel liker jeg potensialet som en høyrisiko, høy belønningsmulighet. Pilbara får navnet sitt fra Australias ressursrike Pilbara-region.
Og selskapets Pilgangoora-prosjekt sitter på toppen av et av de største forekomsten av litiummalm i verden.
Et stort pluss for PILBF er at dets viktigste gruveprosjekt er nær etablert infrastruktur. Det betyr at den kan få produktene ut til havn og mate den globale etterspørselen når den kommer tilbake. La oss heller ikke glemme at Australia har sitt eget biff med Kina angående koronavirus.
Til slutt er det et langt skudd, men PILBF-aksjen har en spennende fortelling, spesielt til disse deflaterte prisene.
En tidligere senior forretningsanalytiker for Sony Electronics, Josh Enomoto, har hjulpet meglere med store kontrakter med Fortune Global 500-selskaper. I løpet av de siste årene har han levert unik, kritisk innsikt for investeringsmarkedene, samt forskjellige andre bransjer, inkludert juridisk, byggeledelse og helsetjenester. I skrivende stund hadde han ingen stilling i noen av de nevnte verdipapirene.
Abonner Avmeld