부채 대 자산 비율은 무엇입니까?

XYZ, Inc. 12 월 31 일 대차 대조표 (백만 달러)
자산	2020	부채 및 자본	2020
현금	$ 10	미지급금	$ 160
유가 증권	0	미지급 어음	100
미수금	175	총 유동 부채	260
재고	615	장기 채권	554
총 유동 자산	1000	총 부채	814
순 플랜트 및 장비	1000	주주 자본	1186
총 자산	2000	총 부채 및 균형 uity	2000

다음 세 단계를 수행하여 부채 대 자산 비율을 계산합니다. 모든 정보는 회사의 대차 대조표에서 가져옵니다.

1. 부채 대 자산 비율을 계산하려면 회사의 대차 대조표, 특히 , 대차 대조표의 부채 (오른쪽). 유동 부채와 장기 부채를 더합니다.
2. 대차 대조표의 자산 측면 (왼쪽)을보십시오. 유동 자산과 순 고정 자산을 더합니다.
3. 1 단계의 결과 (총 부채 또는 부채 —TL)를 2 단계의 결과 (총 자산 —TA)로 나눕니다. 당신은 백분율을 얻을 것입니다. Company XYZ Inc.에 대한이 예에서 총 부채 (부채)는 8 억 1,400 만 달러이고 총 자산은 2,000 달러입니다.

따라서 XYZ 회사에서는 $ 814를 살펴 봅니다. 총 부채 백만을 총 자산 $ 2,000로 나눈 값 :

• 부채 대 자산 = 814/2000 = 40.7 %

이는 회사의 40.7 %가 부채 자금으로 자금을 조달하고 회사 자산의 59.3 %가 투자자 또는 주식 자금으로 자금을 조달한다는 것을 나타냅니다.

비교 비율 분석

비율 결과에서 관련 의미를 찾으려면 추세 분석 또는 시계열 분석을 사용하여 회사의 다른 연도 비율 데이터와 비교하십시오. 추세 분석은 여러 기간 동안 회사의 대차 대조표에서 얻은 데이터와 부채 대 자산 비율이 증가, 감소 또는 동일하게 유지되는지 결정합니다. 비즈니스 소유자 또는 재무 관리자는 추세 분석을 통해 회사의 재무 레버리지에 대한 많은 통찰력을 얻을 수 있습니다.

수행해야하는 두 번째 비교 데이터 분석은 산업 분석입니다. 산업 분석을 수행하기 위해 해당 업계의 다른 회사에 대한 부채 대 자산 비율을 살펴 봅니다. 부채 대 자산 비율이 비슷하지 않은 경우 이유를 확인하려고합니다.

부채 대 자산 비율이 비즈니스에 중요한 이유

부채 대 자산 비율이 높은 회사는 특히 이자율이 상승하는 경우 위험 할 수 있습니다. 채권자는 낮은 부채를 선호합니다. 자산 대비 비율은 비율이 낮을수록 회사가 파산 할 경우 채권자 손실에 대한 완충 역할을하는 주식 자금 조달이 더 많기 때문입니다. 회사가 부채의 상당 부분을 보유하면 채권자들이 우려합니다. 그들은 회사가 빚진 부채의 일부를 부를 수도 있습니다.

기업의 투자자는 이러한 결론에 반드시 동의 할 필요는 없습니다. 부채 융자를 통해 자금을 조달하면 회사의 주식을 보유한 투자자는 투자를 늘리지 않고 통제권을 유지합니다. 투자자의 수익은 회사가이자를 지불하는 것보다 빌린 돈으로하는 투자에서 더 많은 수익을 올릴 때 확대됩니다. 그러나 투자자의 위험도 확대됩니다.

부채 비율의 한계

부채를 사용할 때 제한이 있습니다. -자산 비율. 사업주 또는 재무 관리자는 사과와 사과를 비교하고 있는지 확인해야합니다. 즉, 업계 평균을 수행하는 경우 다른 회사가 자신이 속한 업계에 있는지 확인해야합니다. 부채 대 자산 비율은 방정식의 분자와 분모에서 동일한 용어를 사용하고 있습니다.

예를 들어 방정식의 분자에서 모든 업계의 기업은 총 부채 또는 장기 부채를 사용해야합니다.일부 회사는 총 부채를 사용하고 다른 회사는 장기 부채 만 사용하면 안됩니다. 그렇지 않으면 데이터가 손상되어 유용한 데이터를 얻을 수 없습니다.

또 다른 문제는 한 업계의 여러 비즈니스에서 서로 다른 회계 관행을 사용합니다. 일부 회사가 하나의 재고 회계 방법 또는 하나의 감가 상각 방법을 사용하고 다른 회사가 다른 방법을 사용하는 경우 어떠한 비교도 유효하지 않습니다.

비즈니스 관리자와 재무 관리자는 정확한 부채 대 자산 비율 분석을 얻기 위해 현명한 판단을 내리고 수치를 넘어서야합니다.