이 기사는 Platinum Group Metals의 공급 및 수요와 관련된 기본 사항에 초점을 맞춘 세 가지 시리즈 중 두 번째입니다. (PGM) 팔라듐, 로듐 및 백금 포함. 팔라듐에 관심이 있으시면 이전 블로그 게시물 인 “팔라듐이 황금 성능을 계속할 것인가?”를 읽어 보시기 바랍니다.
로듐 (Rh)은 상대적으로 알려지지 않은 귀금속입니다. 수요가 자동 촉매에 집중되어 자매 PGM 인 팔라듐 및 백금과 함께 소량으로 사용됩니다. 최근에는 금속의 강력한 가격 성능으로 인해 최근에 로듐에 대해 알게되었을 것입니다. 현재 미화 $ 10,000 / oz 이상으로 거래되고 있습니다. 금보다 더 가치가 있습니다 (다이아몬드 만 더 가치가 있습니다). 아래에서는 로듐이 무엇인지, 어떻게 사용되는지, 공급이 시작되는 곳, 향후 수요가 어떻게 나타날지에 대해 설명합니다. 또한 다음과 관련된 New Age Metals의 노력에 대해 설명합니다. 로듐.
6 개의 PGM 중 하나 인 로듐은 은백색 금속 원소로 반사율이 높고 부식에 강합니다. 금이나 백금보다 훨씬 더 많은 세계에서 가장 희귀하고 귀중한 귀금속으로 간주됩니다. 로듐의 주요 용도는 자동차의 촉매 변환기에 있으며 대기로 방출되는 질소 산화물 (NOx) 배기 가스의 양을 줄입니다. 2019 년에는 로듐 수요의 거의 90 %가 자동차 촉매 부문에서 발생했습니다. 로듐은 NOx를 무해한 가스로 변환하는 성능면에서 매우 특수한 금속이며 계속해서 NOx 제어를 위해 선택되는 금속이 될 것입니다.
로듐은 훨씬 적은 양으로 다른 산업에서 사용됩니다. 범위 :
- 화학 산업에서 질산 및 아세트산 생산을위한 촉매
- 긁힘 및 변색으로부터 보호하기위한 보석류 보호 코팅
- a 유리 강화 합금
전반적으로 로듐 시장은 2019 년 소비 된 151 만 온스 (MOz) 미만으로 상대적으로 작습니다.이 작은 양은 32 톤에 불과하며 쉽게 담을 수 있습니다. 단일 세미 트레일러 트럭으로.
공급
채굴 공급품 2019 년 로듐의 생산량은 75 만 온스 이상이며 재활용되었습니다. 공급량은 315,000oz로 약 50,000oz의 적자를 초래했습니다. 로듐 공급은 수요에 비 탄력적입니다. 즉, 수요가 증가하면 생산 또는 공급을 빠르게 늘릴 수있는 방법이 없습니다. 여기에는 여러 가지 이유가 있습니다. 지각의 로듐 함량이 매우 드물기 때문에 금속은 백금 및 팔라듐 채굴 또는 니켈 채굴의 부산물로 채굴됩니다. 1 차 로듐 광산 같은 것은 없으며 주요 생산자는 모두 남아프리카에 있습니다. 남아프리카 공화국은 매년 전 세계 로듐 공급량의 85 % 이상을 생산하며,이 공급량의 대부분은 아래 나열된 광업 회사에서 생성합니다 (로듐 생산량은 전체 광업 생산량의 백분율로 나열 됨).
- Sibanye Stillwater (2019 년 로듐 생산, 7 % 전체 수익의 22 % 기여)
- Anglo Platinum (H12020 로듐 생산, 7.5 % 전체 수익의 34 % 기여)
- Impala Platinum (H12020 로듐 생산, 6.5 % 전체 수익의 25 % 기여)
남아프리카에서 생산하는 노후 광산의 매우 깊은 특성으로 인해 부산물 로듐, 금속 공급은 최근 몇 년 동안 크게 정체되었습니다. 백금 공급 과잉과 2015 년 이후 가격 하락으로 인해 남아프리카 광산 회사는 수수께끼에 직면했습니다. 이러한 회사가 부산물 로듐을 활용하기 위해 더 많은 백금을 채굴하기로 선택하면 백금 시장을 과잉 공급하고 가격을 더욱 하락시킬 위험이 있습니다. . 남아공의 광업 부문을 괴롭히는 추가 문제는 다음과 같습니다.
- 신뢰할 수있는 에너지 생성 인프라 및 공급 부족, 구현하려는 광업 회사에게 부담스러운 규제 장애물 그들 자신의 실질적인 발전 인프라.이로 인해 심층 PGM 광산의 안정적인 운영이 어렵습니다.
- 심층 광산은 노동 집약적이며 남아프리카의 광산 부문은 미국에서 가장 큰 고용주입니다. 이러한 요인은 COVID-19의 전파를 최소화하기 위해 세계에서 가장 엄격한 봉쇄 중 하나를 시행하는 SA 정부에 영향을 미쳤습니다.
- 노동 조합과 광산 회사 간의 빈번한 임금 분쟁으로 인해 수개월 간의 파업이 발생하여 수익에 심각한 영향을 미칩니다.
- 부패와 혼란은 많은 정부 기관과 기업에 내재되어 있습니다.
전 세계적으로 배출 규제가 강화되고 있다는 점을 고려할 때이 모든 것이 로듐 가격이 계속 상승한다는 것을 의미합니까? 로듐의 가격이 당분간 계속 상승 할 가능성이 있지만 팔라듐과 플래티늄에 대한 상당한 프리미엄은 궁극적으로 수요와 가격의 하락을 초래할 수 있습니다.
로듐은 그것이하는 일보다 우월하고 금속의 부하는 항상 자동 촉매에 존재하지만 부분적으로 더 많은 팔라듐으로 대체 될 수 있습니다. 러시아와 북미에서 상당한 팔라듐 공급이 이루어지기 때문에 팔라듐은 희귀 한 자매 금속 인 로듐보다 더 다양해져 자동차 촉매제 제조업체가 조달하기가 더 쉽습니다. 로듐 공급의 불안정은 남아공에서 시행 된 코로나 바이러스 관련 봉쇄 기간 동안 점점 더 분명해졌습니다. 이로 인해 정부가 지하 채굴 작업의 인력 용량을 최대 50 %까지 허용 할 때까지 채굴 회사가 몇 주 동안 운영을 중단했습니다.
Stephen 선도적 인 PGM 리서치 회사 인 SFA 옥스포드 (2019 년 말 남아프리카의 광산 회사 인 Sibanye Stillwater가 인수)의 공동 설립자 인 포레스트는 반 제조업체가 자동 촉매에서 로듐을 팔라듐으로 대체하기 시작할 것이라고 믿었다 고 말했습니다. 그러나 그러한 대체가 가능할 때까지 (전 세계 팔라듐 공급도 수요에 비해 적자 상태에 있음) 향후 몇 년 동안 로듐 가격이 새로운 최고치를 기록 할 수있는 더 많은 상승 여력이있을 것입니다.
당신이 있습니까? 로듐에 노출되는 데 관심이 있고 로듐 광물 화 및 / 또는 PGM 팔라듐 및 백금을 포함하는 광물 프로젝트에 투자하고자합니까?
그렇다면 NAM (TSXV) 리버 밸리 팔라듐 프로젝트의 장점을 고려하십시오. 이 회사는 2.9MOz의 NI 43 – 101 준수 팔라듐 등가물 (PdEq)을 측정하고 추론 한 다른 1.1MOz PdEq로 표시했습니다. 광물 자원 추정치 (2019 년 1 월 날짜)에는 로듐이 포함됩니다. 2019 년 6 월, 회사는 River Valley 프로젝트에 대한 예비 경제 평가를 완료했습니다. PEA의 권장 사항 중 하나는 생산 중에 지불 가능한 금속으로 회수 할 수있는 로듐 광물을 추가로 식별하는 것이 었습니다. 이 회사는 로듐 함량에 대해 더 많은 River Valley 드릴 코어를 분석하여 온타리오 (캐나다)에있는 River Valley PGM 매장지에 대한 관심을 높이고 시장성을 높이고 인프라가 확립 된 매우 안전하고 안전한 광산 관할권에있는 단기 계획을 가지고 있습니다. .