인덱스 펀드와 ETF : 개요
투자 기초 학습에는 인덱스 펀드 (주로 뮤추얼 펀드를 통해 투자)와 상장 거래 펀드 또는 ETF의 차이를 이해하는 것이 포함됩니다. 첫째, ETF는 더 유연하고 편리하다고 간주됩니다. 대부분의 뮤추얼 펀드보다 ETF는 보통주가 증권 거래소에서 거래되는 방식과 유사하게 인덱스 펀드 및 기존 뮤추얼 펀드보다 더 쉽게 거래 될 수 있습니다. 또한 투자자는 뮤추얼 펀드보다 더 작은 크기와 장애물로 ETF를 구매할 수도 있습니다. 예를 들어, ETF를 구매함으로써 투자자는 상호에게 필요한 특별 계정과 문서를 피할 수 있습니다.
핵심 요약
- 뮤추얼 펀드는 자금 관리 전문가가 관리하는 공동 투자 수단입니다.
- 교환 거래 펀드 또는 ETF는 거래되는 증권 바구니를 나타냅니다. 주식과 같은 거래소에서.
- ETF는 언제든지 사고 팔 수있는 반면 뮤추얼 펀드는 하루가 끝날 때만 가격이 책정됩니다.
- 일반적으로 ETF는 더 저렴합니다. 유사한 뮤추얼 펀드보다 세금 효율적입니다.
인덱스 뮤추얼 펀드
인덱스 펀드는 시장의 이론적 부분을 나타내는 펀드입니다. 이는 여러 옵션 중에서 대기업, 소기업 또는 산업별로 분리 된 회사 일 수 있습니다. 주식이 포함되는 규칙을 설정 한 다음 주식을 이기지 않고 추적하는 수동적 인 투자 형태입니다. 인덱스 펀드는 투자 할 수 없습니다.
인덱스 펀드에 투자하는 데 관심이있는 사람들은 일반적으로 모방하도록 설계된 뮤추얼 펀드를 통해 투자 할 수 있습니다.
Exchange-Traded Funds
ETF는 증권처럼 거래되는 자산의 바구니입니다. 하루가 끝날 때만 가격이 책정되는 뮤추얼 펀드와 달리 일반 주식과 마찬가지로 공개 거래소에서 매매 할 수 있습니다.
다른 차이점 뮤추얼 펀드와 ETF는 각각의 비용과 관련이 있습니다. 일반적으로 뮤추얼 펀드에 대한 주주 거래 비용은 없습니다. 그러나 과세 및 관리 수수료와 같은 비용은 ETF의 경우 더 낮습니다. 대부분의 수동적 인 개인 투자자는 둘 간의 비용 비교를 기반으로 ETF보다 인덱스 뮤추얼 펀드를 선택합니다. 반면에 수동적 인 기관 투자자들은 ETF를 선호하는 경향이 있습니다.
가치 투자에 비해 인덱스 펀드 투자는 금융 전문가들이 다소 수동적 인 투자 전략으로 간주합니다. 이러한 유형의 투자는 모두 보수적이고 장기적인 전략으로 간주됩니다. 가치 투자는 종종 끈질기고 거래가 이루어질 때까지 기꺼이 기꺼이 기다리는 투자자에게 호소합니다. 낮은 가격으로 주식을 확보하면 장기적으로 수익을 올릴 가능성이 높아집니다. 가치 투자자는 시장 지수에 의문을 제기하고 일반적으로 시장을 이기기 위해 인기 주식을 피합니다.
전문가들은 무엇을 말합니까?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
둘 다 다른 자산의 성과를 모방하도록 설계된 수동적으로 관리되는 투자 수단이기 때문에 혼란은 당연합니다.
인덱스 펀드는 특정 시장 지수를 추적하는 일종의 뮤추얼 펀드 인 S & P 500, Russell 2000 또는 MSCI EAFE (따라서 이름). 독창적 인 전략이 없기 때문에 적극적인 관리가 필요하지 않기 때문에 인덱스 펀드는 일반적인 뮤추얼 펀드보다 비용 구조가 낮습니다.
자산 바구니도 보유하고 있지만 ETF는 주식에 더 가깝습니다. 뮤추얼 펀드에. 개별 주식과 마찬가지로 시장 거래소에 상장되어 매우 유동적입니다. 가격은 지속적으로 변동하면서 거래일 내내 주식처럼 사고 팔 수 있습니다. ETF는 지수뿐만 아니라 산업, 상품 또는 다른 펀드까지 추적 할 수 있습니다.