| XYZ, Inc. december 31-i mérleg (millió dollár) | |||
|---|---|---|---|
| Eszközök | 2020 | Kötelezettségek és saját tőke | 2020 |
| Készpénz | 10 USD | Kötelezettségek | 160 USD |
| Forgalomképes értékpapírok | 0 | Fizetendő jegyzetek | 100 |
| Követelések vevő | 175 | Összes rövid lejáratú kötelezettség | 260 |
| Készlet | 615 | Hosszú lejáratú kötvények | 554 |
| Forgóeszközök összesen | 1000 | Összes kötelezettség | 814 |
| Nettó gép és felszerelés | 1000 | Részvényesi tőke | 1186 |
| Eszközök összesen | 2000 | Összes kötelezettség és egyenleg uity | 2000 |
Tegye meg a következő három lépést az adósság / eszköz arány kiszámításához. Minden információ a vállalat mérlegéből származik.
- Az adósság / eszköz arány kiszámításához nézze meg a cég mérlegét, külön , a mérleg kötelezettség (jobb oldali) oldala. Összeadja a rövid lejáratú kötelezettségeket és a hosszú lejáratú adósságokat.
- Nézze meg a mérleg eszközoldalát (bal oldali). Adja össze a forgóeszközöket és a nettó állóeszközöket.
- Ossza meg az első lépés eredményét (összes kötelezettség vagy adósság – TL) a második lépés eredményével (összes eszköz – TA). Kapsz egy százalékot. Ebben a példában a Company XYZ Inc. esetében 814 millió USD teljes kötelezettség (adósság) és 2000 USD teljes eszközállomány van.
Tehát az XYZ vállalattal 814 dollárt néznénk meg millió teljes kötelezettség elosztva 2000 dollár összes eszközzel:
- Adósság / eszköz = 814/2000 = 40,7%
Ez azt mondja, hogy cégének 40,7% -át finanszírozza adósságfinanszírozással, és cége eszközeinek 59,3% -át befektetői vagy tőkefinanszírozással finanszírozzák.
Összehasonlító arányelemzés
Ha releváns jelentést szeretne találni az arány eredményében, hasonlítsa össze a vállalat más éveinek adataival a trendelemzés vagy az idősor-elemzés segítségével. A trendelemzés a a cég mérlegéből származó adatok több időtartamra, és annak meghatározása, hogy az adósság / eszköz arány növekszik-e, csökken-e vagy ugyanaz marad-e. A vállalkozás tulajdonosa vagy pénzügyi menedzsere rengeteg betekintést nyerhet a cég pénzügyi tőkeáttételébe a trendelemzés révén.
A második összehasonlító adatelemzés, amelyet el kell végeznie, az iparági elemzés. Az iparági elemzés elvégzéséhez meg kell vizsgálnia az iparág többi cégének adósság / eszköz arányát. Ha az adósság / eszköz arány nem hasonló, megpróbálja meghatározni, hogy miért.
Miért fontos az adósság / eszköz arány az üzleti életben
A magas adósság / eszköz aránnyal rendelkező vállalatok veszélyeztetettek lehetnek, különösen akkor, ha a kamatlábak emelkednek. eszköz-aránya, mert minél alacsonyabb az arány, annál több a tőkefinanszírozás, amely párnát jelent a hitelezők veszteségeivel szemben, ha a cég csődbe megy. A hitelezők aggódnak, ha a vállalat nagy százalékú adósságot visel. Felhívhatják még a társaság tartozásainak egy részét is.
Több tőkefinanszírozás vagy tulajdonosi forrás, mint adósságfinanszírozás alacsonyabb cégkockázat és biztonsági sáv a cég és hitelezői számára
A cég befektetői nem feltétlenül értenek egyet ezekkel a következtetésekkel. Ha a cég felveti adósságfinanszírozás révén a befektetők, akik a cég részvényeit birtokolják, fenntartják az irányítást anélkül, hogy növelnék a befektetésüket. A befektetők hozama akkor növekszik, amikor a cég többet keres a kölcsönpénzzel végrehajtott befektetésekből, mint amennyit kamatként fizet. Ugyanakkor a befektető kockázatai is megnövekednek.
Az adósság / eszköz arány korlátai
Vannak korlátozások az adósság A vállalkozás tulajdonosának vagy a pénzügyi menedzsernek meg kell győződnie arról, hogy az almát összehasonlítják az almával. Más szóval, ha iparági átlagokat végeznek, akkor biztosnak kell lenniük abban, hogy a másik cég abban az iparágban, amelyhez kapcsolódik összehasonlítják adósság / eszköz arányukat, ugyanazokat a kifejezéseket használják az egyenlet számlálójában és nevezőjében.
Például az egyenlet számlálójában az összes az ipar cégeinek vagy a teljes, vagy a hosszú lejáratú adósságot kell használniuk.Nem fordulhat elő, hogy egyes cégek teljes adósságot használnak, más cégek pedig csak hosszú lejáratú adósságot használnak, különben az adatok megsérülnek, és nem kapnak hasznos adatokat.
Egy másik kérdés a különböző vállalkozások eltérő számviteli gyakorlatok alkalmazása az iparágban. Ha egyes cégek egy készletszámviteli módszert vagy egy értékcsökkenési módszert, más cégek pedig más módszereket alkalmaznak, akkor az összehasonlítás nem lesz érvényes.
Az üzleti vezetőknek és a pénzügyi menedzsereknek jó megítélésnek kell lenniük, és túl kell nézniük a számokon, hogy pontos adósság / eszköz arány elemzést kapjanak.
Kulcsfontosságú elveszítések
- Az adósság / eszköz arány az üzleti vállalkozás pénzügyi tőkeáttételének vagy fizetőképességének mérőszáma.
- Az eszköz aránya meghatározza az adósság százalékos arányát, amelyet az üzleti vállalkozás felhasznál a működésének finanszírozásához.
- Az adósság / eszköz arány csak akkor használható, ha rendelkezik összehasonlító adatokkal, például a trend vagy az ipar elemzésével .
- Az adósság / eszköz arány fontos az üzleti hitelezők számára, így tudni fogják, mekkora párna van a kockázattal szemben.
- A vállalkozások tulajdonosainak és vezetőinek jó megítélést kell alkalmazniuk a adósság / eszköz arány, nem csak szigorúan a számok.