Indexalap és ETF : Áttekintés
A befektetési alapismeretek elsajátítása magában foglalja az indexalap (gyakran befektetési alapon keresztül befektetett) és a tőzsdén kereskedett alap vagy ETF közötti különbség megértését. Először is, az ETF-eket rugalmasabbnak és kényelmesebbnek tekintik. mint a legtöbb befektetési alap. Az ETF-ek könnyebben forgalmazhatók, mint az indexalapok és a hagyományos befektetési alapok, hasonlóan ahhoz, ahogyan a közönséges részvényekkel tőzsdén kereskednek. Ezenkívül a befektetők kisebb méretű és kevesebb akadályokkal vásárolhatnak ETF-eket, mint a befektetési alapok. Az ETF-ek megvásárlásával a befektetők elkerülhetik például a kölcsönösséghez szükséges speciális számlákat és dokumentációkat.
Key Takeaways
- A befektetési alapok pénzkezelési szakember által kezelt befektetési eszközök.
- A tőzsdei alapok vagy ETF-ek képviselik a forgalmazott értékpapírok kosarát. olyan tőzsdén, mint a részvények.
- Az ETF-eket bármikor lehet vásárolni vagy eladni, míg a befektetési alapok ára csak a nap végén van.
- Általában az ETF-ek alacsonyabb költségek és adóhatékonyabb, mint a hasonló befektetési alapok.
Index-befektetési alapok
Az index-alapok a piac elméleti szegmensét jelentő alapok. Ez lehet a nagyvállalatok, a kisvállalkozások vagy az ipar által elválasztott vállalatok, sok lehetőség közül. Ez egy passzív befektetési forma, amely szabályokat határoz meg a részvények felvételére, majd követi a részvényeket anélkül, hogy megpróbálná őket legyőzni. Az index alapok nem befektethetőek.
Az indexalapba történő befektetés iránt érdeklődő emberek ezt általában egy utánzó befektetési alapon keresztül tehetik meg. az index.
Tőzsdén kereskedett alapok
Az ETF-ek az értékpapírként forgalmazott eszközök kosarai. Ezeket nyílt tőzsdén lehet vásárolni és eladni, csakúgy, mint a szokásos részvényeket, szemben a befektetési alapokkal, amelyek ára csak a nap végén van.
Egyéb különbségek a befektetési alapok és az ETF-ek kapcsolódnak az egyes költségekhez. A befektetési alapok esetében általában nincsenek részvényesi tranzakciós költségek. Az olyan költségek, mint az adózás és a kezelési díjak, azonban alacsonyabbak az ETF-eknél. A legtöbb passzív lakossági befektető az indexalapú befektetési alapokat választja az ETF-ek helyett a kettő közötti költség-összehasonlítás alapján. A passzív intézményi befektetők viszont inkább az ETF-eket részesítik előnyben.
Az értékalapú befektetésekhez képest az indexalap-befektetéseket a pénzügyi szakértők meglehetősen passzív befektetési stratégiának tekintik. Mindkét ilyen típusú befektetést konzervatív, hosszú távú stratégiának tekintik. Az értékbefektetés gyakran vonzza azokat a befektetőket, akik kitartóak és hajlandók megvárni az alku létrejöttét. A részvények alacsony áron történő megszerzése hosszú távon növeli a profitszerzés valószínűségét. Az értékbefektetők megkérdőjelezik a piaci indexet, és általában elkerülik a népszerű részvényeket a piac legyőzésének reményében.
Mit mondanak a szakértők?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Az összetévesztés természetes, mivel mindkettő passzívan kezelt befektetési eszköz, amelyet más eszközök teljesítményének utánzására terveztek.
Az index alap egyfajta befektetési alap, amely egy adott piaci indexet követ: az S & P 500, Russell 2000 vagy MSCI EAFE (innen a név). Mivel nincs eredeti stratégia, nincs szükség aktív menedzsmentre, ezért az index alapok költségszerkezete alacsonyabb, mint a tipikus befektetési alapoké.
Habár eszközkosárral is rendelkeznek, az ETF-ek inkább hasonlítanak a részvényekhez, mint a részvényekhez. befektetési alapokhoz. A piaci tőzsdéken, csakúgy, mint az egyes részvények, rendkívül likvidek: egész tőzsdei napon vehetnek és adhatnak el, mint a részvények, az árak folyamatosan ingadoznak. Az ETF-ek nemcsak indexet, hanem iparágat, árut vagy akár egy másik alapot is követhetnek.