Palladium-jalometalliharkot sijoittajille
Palladium on läpäissyt sijoittajatietoisuuden viime vuosina. ”Uuden valkoisen metallin” kysyntä kasvaa koruista auton katalysaattoreihin. Tuloksena on ollut poikkeuksellinen hintojen nousu, jolloin palladium on paras jalometallien joukossa.
Mikä on palladium?
Palladium on erittäin harvinainen, hopeanvalkoinen jalometalli. Se on 30 kertaa harvempi kuin kulta, ja se on 15 kertaa harvinaisempi kuin platina.
Palladium löydettiin vuonna 1803, mutta louhittavia malmiesiintymiä ei ole helppo Suuri osa nykyisestä tuotannosta rajoittuu Kanadaan, Venäjälle ja Etelä-Afrikkaan. Viimeksi mainitusta on tullut vaikea kaivostyöläisten toiminta-alue. Työvoimahäiriöt ja sähkökatkot ovat siellä yhä yleisempiä. johtava tuottaja, joka kaivaa noin puolet nykyisestä 200 000 unssin vuosituotannosta. Noin 30% tarjonnasta tulee Etelä-Afrikasta.
Palladium Prop erties & Sovellukset
Palladium on yksi kolmesta jalometalliharkkojen markkinoilla olevasta platinaryhmästä. Platina ja rodium ovat kaksi muuta. Näillä metalleilla on samanlaiset kemialliset ominaisuudet, mutta palladiumilla on ryhmän alin tiheys ja matalin sulamispiste.
Yli puolet louhitusta palladiumista käytetään autojen katalysaattoreissa, jotka on valtuutettu osana pyrkimyksiä vähentää haitallisia päästöjä. Katalysaattorit vaihtavat haitalliset kaasut, mukaan lukien hiilivedyt, hiilimonoksidi ja typpidioksidi, hyvänlaatuisemmaksi typeksi, hiilidioksidiksi ja vesihöyryksi.
Jokainen katalysaattori vaatii noin 1/20 unssia platinaryhmän metallia. Vuoden 2016 maailmanlaajuinen ajoneuvotuotanto on arviolta 72 miljoonaa, joten näet kuinka palladiumin, platinan ja rodiumin kysyntä todella kasvaa.
Mihin Palladiumia käytetään?
- Katalyyttinen Jalostajat
- korut
- elektroniikka
- pohjaveden käsittely
- kemialliset sovellukset
- hammaslääketiede
Palladium on myös saavuttanut suosiota sijoitusvälineenä. Erilaiset rahapajat ja jalostajat tuottavat kolikoita ja baareja vähittäismyyntiin, ja ETF: t on perustettu vastaamaan institutionaalisten sijoittajien kysyntään.
Myydyin palladiumharkko:
Palladium nousee esiin
Palladiumin hintahistoria on kiehtova. Metalli alkoi liikkua suhteellisen hämärtyneisyydestä 1990-luvulla, kun autovalmistajat havaitsivat sen olevan loistava vaihtoehto kalliimmalle platinalle. Hinnat kiihtyivät ylöspäin ja olivat korkeimmillaan yli 1000 dollarissa vuoden 2000 alussa. Hintojen nousua seurasi jyrkkä lasku, ja metalli käytti suurimman osan seuraavan vuosikymmenen kaupasta alle 400 dollaria unssilta.
Sen omaisuus muuttui Vuonna 2008 kiinnostus jalometalleja kohtaan turvapaikkana alkoi lisääntyä. Jalometallikompleksi laski pohjan joulukuussa 2015, ja tähän mennessä Palladium on ollut hintansa kannalta kaukana paras. Unssihinta peitti platinan ensimmäisen kerran vuonna 2017. Metalli ajoi lisääntyneen investointikysynnän aallon ja autoteollisuuden elpymisen maailmanlaajuisesti.
Mikä on Palladium Spot -hinta?
Termi spot-hinta palladiumille (ja muille jalometalleille) viittaa metallin nykyiseen hintaan, koska sillä käydään kauppaa futuurimarkkinoilla sopimusten kautta. Teknisesti sanottuna spot-hinta on viimeisimmän kaupan hinta sopimukselle, jolla on lähin mahdollinen toimituspäivä.
”Spot-hinta” on paperihinta. Hyvin harvat futuurisopimukset johtavat fyysiseen toimitukseen. Näissä sopimuksissa on myös paljon sisäänrakennettua vipuvaikutusta. Useita kymmeniä tai jopa satoja paperi unssia käydään kauppaa jokaista unssia kohti fyysisiä palladiumpalkkeja vaihto-omaisuudessa.
Palladium -metalliharkkojen kolikot ja palkit eivät todellisuudessa voi olla vähittäiskaupan tuotteet ovat paljon pienempiä kuin COMEX: n ja muiden futuuripörssien varastossa olevat 100 oz: n baarit. Näiden pienempien tuotteiden valmistus- ja toimituskustannukset sisältyvät metallikauppiaan voittoon. palkkio, jonka yksityissijoittajat maksavat spot-hinnan lisäksi.
Spot-hinta on hinta, jonka sijoittajat näkevät yleensä julkaistuna verkossa tai sanomalehdessä.
Onko Palladium kalliimpaa kuin kulta?
Vuonna 2019 palladium nousi takaisin korkealla – ylittää kullan hinnan. Myöhemmin vuonna kulta aloitti vahvan rallin saadakseen takaisin arvokkaimman jalometallin arvon. Historiallisesti kulta on yleensä kalliimpaa palladiumia.
Onko Palladium hyvä sijoitus?
Palladium on hyvä metalli sijoitusportfoliossasi hajauttamiseksi. Se osoittaa vain vähän korrelaatiota osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja muiden rahoitusvarojen kanssa. Palladium sykkii usein, kun taas muut omaisuuslajit – ja jopa muut jalometallit – ovat siksakoita.
Palladium oli upea sijoitus vuosina 2016–2019, yli kolminkertainen arvo ja ylitti huomattavasti osakemarkkinat muiden metallien ohella. Tuona aikana palladiumin hinnat nousivat alle 500 dollarista / oz. ennätykseen 1 600 dollaria / oz. Jotkut analyytikot uskovat, että krooninen toimitusvaje ajaa palladiumia entisestään tulevina vuosina.
Miksi Palladium on niin kallista?
Autonvalmistajien kasvava kysyntä on yhdistetty toimitusten supistumiseen palladiumin hintojen nostamiseksi. . Vuodesta 2016 lähtien erikoismetallien hinnat ovat yli kolminkertaistuneet, kun toimitusvajeet ovat kasvaneet.
Palladiumin maailmanmarkkinoiden alijäämä oli 600 000 unssia vuonna 2018. Alijäämän odotetaan nousevan 800 000 unssiin palladiumin kulutuksen myötä. saavuttaa 11,2 miljoonaa unssia, kun taas kaivostuotanto viivästyy ja Venäjän jäljellä olevat varastot vähenevät.
Kuinka palladium louhitaan?
Valtaosa palladiumista ei ole peräisin ensisijaisista palladiumkaivoksista. Itse asiassa on olemassa vain kaksi suurta puhtaan palladiumin tuottajaa. Suurin osa palladiumista louhitaan muiden metallien – tyypillisesti nikkelin, kuparin, kullan ja / tai platinan – louhinnan sivutuotteena.
Suurin osa palladiumituotannosta tulee Etelä-Afrikasta ja Venäjältä, ja pienempi osuus Kanadasta. ja Yhdysvalloissa.
1970- ja 80-luvuilla silloinen Neuvostoliitto oli koonnut suuria strategisia varastoja palladiumia. Ne vapautettiin myöhemmin vähitellen markkinoille. Vaikka Venäjän palladiumvarastojen nykytilaa ympäröi joitain epävarmuustekijöitä, uskotaan, että potentiaalisena toimituslähteenä on vain vähän.
Mikä on ero ”Unssi” – ja ”Troija-Unssi” välillä?
Tämä on tärkeä ero, koska palladiumille ja muille jalometalleille on merkitystä troy-unssin hinnalla. Troy-unssi on painavampi kuin ”tavallinen” (avoirdupois) oz. Troy-unssi on 31,1 grammaa, kun taas tavallinen unssi on 28,35 grammaa. Tavallisessa 16 unssin punnassa on 14,5833 troy-unssia.
Troy oz on oletusarvoinen mittayksikkö kullalle, hopealle, platinalle, palladiumille ja rodiumille Pohjois-Amerikassa, Iso-Britanniassa ja muualla.
Palladiumin myynti
On tärkeää sijoittajat ymmärtävät, että palladiumilla ja muilla metalleilla on todella kaksi hintaa; ”tarjoushinta” ja ”kysy hinta”. ”Tarjoushinta” tarkoittaa määrää, jonka ostaja (yleensä markkinatakaaja tai jälleenmyyjä) maksaa metallia, kun asiakas haluaa myydä. ”Kysy hinta” on hinta, jonka asiakkaat maksavat ostaessaan.
Näiden kahden hinnan eroa kutsutaan ”spreadiksi” tai ”bid-ask spreadiksi”. Se edustaa jälleenmyyjää tai kauppiasta voittomarginaali. Tämä erotus edustaa edestakaisen matkan tapahtumakustannuksia – tuotteen ostamisen nyt ja myymisen myöhemmin.
Älykkäät sijoittajat kiinnittävät huomiota tarjousten tekemiseen ja kyselyyn sekä etsivät jälleenmyyjiä, kuten Money Metals Exchange -yhtiönä, jotka tarjoavat erittäin matalia spreadeja. Täällä tällä sivustolla sijoittajat näkevät molemmat hinnat päivitettynä suorana kaikilla tuotesivuilla.
Palladium as Diversification of Your Metals Holding
Palladiumilla on paljon järkevää harkinta-sijoittajalle monipuolistaa omistustaan. Lähihistoria on hyvä esimerkki siitä, miten monipuolistaminen voi toimia. Metalli ylitti dramaattisesti hopeaa, kultaa ja platinaa vuosina 2016 ja 2017. Palladiumin hinta kaksinkertaistui pohjaltaan lähellä 500 dollaria unssilta, kun taas hopean hinta nousi noin 25% ja kulta lisäsi noin 20%.
Palladiumin omaisuus sidotaan tarkemmin teolliseen kysyntään kuin kulta ja hopea. Kaksi viimeksi mainittua ovat rahametalleja ja vastaavat Yhdysvaltain dollarin vahvuuteen tai heikkouteen sekä rahapolitiikkaan, liittovaltion menoihin ja velkoihin liittyviin huoliin.
Sijoittajille, jotka ovat rakentaneet kullan ja hopean aseman ja haluavat altistua hieman erilaisten perusajureiden joukossa palladium voi olla oikea tapa edetä.
Palladiumin niukkuus
Jalometallit ovat arvokkaita, koska niitä on vaikea löytää ja vaikea tuottaa. on paljon niukempi kuin kulta tai hopea. Kun sen hyödyllisyys teollisissa sovelluksissa kasvaa ja sijoittajien tietoisuus lisääntyy, tarjonta ei riitä kysyntään. Palladiumin poikkeuksellinen niukkuus voi johtaa poikkeuksellisiin hintojen voittoihin.