Omaisuuden vaihtosuhde mittaa yrityksen varojen tehokkuutta tuottamaan tuloja tai myyntejä. Se vertaa dollarin myyntiä tai tuloja kokonaisvaroihin. Omaisuuden liikevaihtosuhde laskee nettomäärän myynnin prosenttiosuus sen kokonaisvaroista.
Yleensä suositaan suurempaa suhdetta, koska on seurausta siitä, että yritys tuottaa tehokkaasti myyntiä tai tuloja. Pienempi suhde kuvaa Yritys ei käytä varoja tehokkaasti ja sillä on sisäisiä ongelmia. Omaisuuden vaihtosuhteet vaihtelevat eri sektoreilla, joten vain saman alan yritysten suhdetta tulisi verrata. Suhde lasketaan vuosittain.
Tietyillä aloilla omaisuuden vaihtuvuusaste on yleensä suurempi yrityksillä kuin muilla. Esimerkiksi vähittäiskaupan yrityksillä on suhteellisen pieni omaisuuspohja yhdistettynä korkeaan myyntimäärään. Tämä johtaa korkeaan Samaan aikaan alojen yritykset su Koska yleishyödyllisten laitosten omaisuuserät ovat yleensä suuret ja varallisuus vaihtelee vähän. Omaisuuden myyminen vähentyneen kasvun varoittamiseksi nostaa suhdetta keinotekoisesti. Vertailuilla on eniten merkitystä, kun ne tehdään saman alan eri yrityksille.
DuPont-analyysin keskeinen komponentti on omaisuuden vaihtosuhde, järjestelmä, jota alettiin käyttää vuoden aikana. 1920-luvulla arvioida divisioonan suorituskykyä koko yhtiössä. Oman pääoman tuotto (ROE) jakautuu kahteen osaan DuPont-analyysin ensimmäisenä vaiheena, joista toinen on omaisuuden liikevaihto, kaksi muuta ovat voittomarginaali ja taloudellinen vipuvaikutus.
Omaisuuden liikevaihtosuhteen laskeminen
Voit laskea omaisuuden liikevaihtosuhteen jakamalla liikevaihdon tai tuoton keskimääräisellä omaisuuserällä. Oletetaan esimerkiksi, että yrityksen ABC kokonaistulot olivat tilikauden lopussa 10 miljardia dollaria. Sen kokonaisvarat olivat 3 miljardia dollaria tilikauden alussa ja 5 miljardia dollaria lopussa. Keskimääräiset varat ovat: 8 miljardia dollaria (3 miljardia dollaria + 5 miljardia dollaria) ÷ 2 tai 4 miljardia dollaria. Sen varainvaihtosuhde tilikaudella on 2,5 (eli 10 miljardia ÷ 4 miljardia dollaria).
Toisaalta yritys XYZ samalla sektorilla yrityksen ABC kanssa , kokonaistulot olivat 8 miljardia dollaria saman tilikauden lopussa. Sen taseen loppusumma oli miljardi dollaria vuoden lopussa ja 2 miljardia dollaria lopussa. Keskimääräiset varat ovat: 3 miljardia dollaria (miljardi dollaria + 2 miljardia dollaria) ÷ 2 tai 1,5 miljardia dollaria. Siksi omaisuuden vaihdon suhdeluku on 5,33 (eli 8 miljardia dollaria ÷ 1,5 miljardia dollaria).
Verrattuaan kahta omaisuuserien vaihtuvuussuhdetta yritys XYZ käyttää tehokkaammin varojaan tuottamaan tuloja kuin yrityksen ABC.
Bottom Line
Varojen vaihtosuhde auttaa sijoittajia ymmärtämään, kuinka tehokkaasti yritykset käyttävät omaisuuttaan myynnin tuottamiseen. Sijoittajat käyttävät tätä suhdetta verrata saman sektorin tai ryhmän samankaltaisia yrityksiä selvittääkseen, kuka saa kaiken irti varoistaan ja tunnistamaan heikkoudet. Omaisuuden vaihtosuhde lasketaan jakamalla liikevaihto tai tulot keskimääräisellä varallisuudella .