Index Fund vs. ETF : Yleiskatsaus
Sijoittamisen perusteiden oppiminen sisältää indeksirahaston (usein sijoitusrahaston kautta sijoitetun) ja pörssissä käydyn rahaston eli ETF: n välisen eron ymmärtämisen. Ensinnäkin ETF: itä pidetään joustavampina ja mukavampina ETF-rahastoilla voidaan käydä kauppaa helpommin kuin indeksirahastoilla ja perinteisillä sijoitusrahastoilla, samalla tavoin kuin tavallisilla osakkeilla käydään kauppaa pörssissä. Lisäksi sijoittajat voivat ostaa ETF-rahastoja pienempikokoisina ja vähemmän esteitä kuin sijoitusrahastot. Ostamalla ETF-rahastoja sijoittajat voivat välttää esimerkiksi keskinäisistä asioista vaadittavat erityiset tilit ja asiakirjat.
Key Takeaways
- Sijoitusrahastot ovat yhdistettyjä sijoitusvälineitä, joita rahanhallinnan ammattilainen hallinnoi.
- Pörssiyhtiöt edustavat koria arvopapereista, joilla käydään kauppaa. pörssissä, kuten osakkeissa.
- ETF-rahastoja voidaan ostaa tai myydä milloin tahansa, kun taas sijoitusrahastot hinnoitellaan vasta päivän lopussa.
- Yleensä ETF-rahastot ovat halvempia ja verotustehokkaampia kuin vastaavat sijoitusrahastot.
Indeksirahastot
Indeksirahastot ovat teoreettista markkinasegmenttiä. Tämä voi olla suuria, pieniä tai toimialoittain erotettuja yrityksiä monien vaihtoehtojen joukossa. Se on passiivinen sijoitusmuoto, joka asettaa säännöt, joiden mukaan osakkeet sisällytetään, ja seuraa sitten osakkeita yrittämättä voittaa niitä. Hakemistorahastot eivät ole sijoitettavia.
Henkilöt, jotka ovat kiinnostuneita sijoittamisesta indeksirahastoon, voivat yleensä tehdä sen sijoitusrahaston kautta, joka on suunniteltu jäljittelemään hakemisto.
Pörssinoteeratut rahastot
ETF: t ovat koreja varoista, joilla käydään kauppaa kuten arvopapereita. Niitä voidaan ostaa ja myydä avoimessa pörssissä aivan kuten tavalliset osakkeet, toisin kuin sijoitusrahastot, jotka hinnoitellaan vasta päivän lopussa.
Muita eroja sijoitusrahastot ja ETF: t liittyvät kustakin rahastoon liittyvistä kustannuksista. Tyypillisesti sijoitusrahastoille ei aiheudu osakkeenomistajien transaktiokustannuksia. Kustannukset, kuten verotus ja hallinnointipalkkiot, ovat kuitenkin pienemmät ETF: ille. Useimmat passiiviset yksityissijoittajat valitsevat indeksirahastot ETF-rahastojen sijaan näiden kahden välisen kustannusvertailun perusteella. Passiiviset institutionaaliset sijoittajat puolestaan suosivat ETF-rahastoja.
Rahastoasiantuntijat pitävät indeksirahastoihin sijoittamista melko passiivisena sijoitusstrategiana verrattuna arvo-sijoittamiseen. Molempia tämäntyyppisiä sijoituksia pidetään konservatiivisina, pitkän aikavälin strategioina. Arvo-sijoittaminen vetoaa usein sijoittajiin, jotka ovat sitkeitä ja halukkaita odottamaan kaupan syntymistä. Osakkeiden hankkiminen alhaisiin hintoihin lisää todennäköisyyttä ansaita voittoa pitkällä aikavälillä. Arvosijoittajat kyseenalaistavat markkinaindeksin ja välttävät yleensä suosittuja osakkeita toivoen voittavansa markkinat.
Mitä asiantuntijat sanovat?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Hämmennys on luonnollista, koska molemmat ovat passiivisesti hallinnoituja sijoitusvälineitä, jotka on suunniteltu jäljittelemään muiden varojen kehitystä.
Indeksirahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, joka seuraa tiettyä markkinaindeksiä: S & P 500, Russell 2000 tai MSCI EAFE (tästä nimi). Koska alkuperäistä strategiaa ei ole, aktiivista hallinnointia ei vaadita paljon, joten indeksirahastoilla on alhaisempi kustannusrakenne kuin tyypillisillä sijoitusrahastoilla.
Vaikka niillä on myös varojen kori, ETF: t muistuttavat enemmän osakkeita kuin sijoitusrahastoihin. Listautunut pörsseihin aivan kuten yksittäiset osakkeet, ne ovat erittäin likvidejä: Niitä voi ostaa ja myydä kuten osakkeita koko kaupankäyntipäivän ajan hintavaihtelujen aikana. ETF: t voivat seurata paitsi indeksiä, myös toimialaa, hyödykettä tai jopa toista rahastoa.