Nuestra historia comienza en 1850 cuando se estableció el Vicariato de Nuevo México bajo el primer obispo del territorio, el obispo Jean Baptiste Lamy. Al ver la necesidad de educar a las niñas del Territorio, el obispo Lamy envió una petición a las órdenes de enseñanza católica para que abrieran una escuela para niñas. Las Hermanas de Loretto respondieron y enviaron a seis hermanas para abrir la Academia Loretto. Habiendo estado recientemente bajo dominio mexicano, el Territorio de Nuevo México estaba lleno de ciudadanos de habla hispana, por lo que los seis tuvieron que aprender el idioma español y, luego de un arduo viaje durante el cual murió la Madre Superiora, finalmente llegaron a Santa Fe y abrieron escuela en 1853.
En 1873, las Hermanas pudieron iniciar la construcción de una Capilla. Utilizando el mismo arquitecto y constructores franceses que la Basílica de la Catedral de San Francisco, la Capilla de Nuestra Señora de la Luz (como se la conocía entonces) se inspiró en la Sainte Chapelle favorita del arzobispo Lamy en París. Con su arquitectura de estilo gótico, la Capilla ciertamente se habría destacado entre las pequeñas casas de adobe que la rodeaban en ese momento.
Desafortunadamente, el arquitecto murió antes de que se construyera el acceso al desván del coro. Dada la altura del desván y el pequeño tamaño de la Capilla, una escalera habría ocupado demasiado espacio en el piso, reduciendo así la capacidad de asientos a un nivel inaceptablemente pequeño. La leyenda dice que en busca de orientación y ayuda, las Hermanas de Loretto rezaron una novena de nueve días a San José, patrón de los carpinteros. Una novena es una oración especial que se dice durante nueve días consecutivos. El último día de la novena apareció un carpintero con solo un martillo y una escuadra de carpintero. Construyó lo que ahora se conoce como la Escalera Milagrosa con herramientas simples y clavijas de madera. La madera rara no es originaria del suroeste de Estados Unidos. Cuando se completó la Escalera, se dice que el carpintero desapareció sin recibir agradecimiento ni pago. Las Hermanas probaron todas las tiendas de madera locales pero no pudieron encontrar cuentas abiertas para suministros para sus escaleras. Algunos creen que el carpintero era el mismo San José, mientras que otros creen que fue alguien enviado por San José. Lo que se sabe es que las Hermanas de Loretto oraron y sus oraciones fueron contestadas.
La escalera tiene dos giros completos de 360 grados sin poste central para soporte estructural. Todo el peso de la escalera descansa sobre la escalera inferior. Las barandillas se agregaron aproximadamente diez años después debido a la dificultad de subir las escaleras altas y afiladas sin barandilla. Los dos pequeños soportes que se pueden ver en el exterior que conectan las escaleras con el muro y el pilar se agregaron a mediados del siglo XX para brindar más soporte y proteger la escalera de los efectos negativos debido a las vibraciones de los automóviles y camiones que pasan. Desafortunadamente, en lugar de ayudar a la integridad estructural de la escalera, los soportes modernos dañaron los lados de la misma al evitar el movimiento natural de resorte de la escalera mientras está en uso. La parte inferior de las escaleras estaba originalmente abierta, pero se rellenó con una mezcla de pelo de caballo y cal pintada para que pareciera madera.