Fondo indexado frente a ETF : Descripción general
Aprender los conceptos básicos de inversión incluye comprender la diferencia entre un fondo indexado (a menudo en el que se invierte a través de un fondo mutuo) y un fondo cotizado en bolsa o ETF. En primer lugar, los ETF se consideran más flexibles y convenientes. que la mayoría de los fondos mutuos. Los ETF se pueden negociar más fácilmente que los fondos indexados y los fondos mutuos tradicionales, de forma similar a como se negocian las acciones ordinarias en una bolsa de valores. Además, los inversores también pueden comprar ETF en tamaños más pequeños y con menos obstáculos que los fondos mutuos. Al comprar ETF, los inversores pueden evitar las cuentas especiales y la documentación requerida para las mutuas, por ejemplo.
Conclusiones clave
- Los fondos mutuos son vehículos de inversión agrupados administrados por un profesional de administración de dinero.
- Los fondos comerciales de intercambio, o ETF, representan canastas de valores negociados en una bolsa como acciones.
- Los ETF se pueden comprar o vender en cualquier momento, mientras que los fondos mutuos solo tienen un precio al final del día.
- En general, los ETF son de menor costo y más fiscalmente eficiente que fondos mutuos similares.
Fondos de inversión indexados
Los fondos indexados son fondos que representan un segmento teórico del mercado. Pueden ser grandes empresas, pequeñas empresas o empresas separadas por industria, entre muchas opciones. Es una forma pasiva de inversión que establece las reglas por las que se incluyen las acciones y luego realiza un seguimiento de las acciones sin intentar superarlas. Los fondos indexados no se pueden invertir.
Las personas interesadas en invertir en un fondo indexado generalmente pueden hacerlo a través de un fondo mutuo diseñado para imitar el índice.
Fondos cotizados en bolsa
Los ETF son cestas de activos que se negocian como valores. Se pueden comprar y vender en un intercambio abierto, al igual que las acciones regulares, a diferencia de los fondos mutuos, que solo tienen un precio al final del día.
Otras diferencias entre los fondos mutuos y los ETF se relacionan con los costos asociados con cada uno. Por lo general, no hay costos de transacción para los accionistas para los fondos mutuos. Sin embargo, los costos como los impuestos y las tarifas de administración son más bajos para los ETF. La mayoría de los inversores minoristas pasivos eligen fondos mutuos indexados sobre ETF en función de las comparaciones de costos entre los dos. Los inversores institucionales pasivos, por otro lado, tienden a preferir los ETF.
En comparación con la inversión en valor, los expertos financieros consideran la inversión en fondos indexados como una estrategia de inversión bastante pasiva. Ambos tipos de inversiones se consideran estrategias conservadoras a largo plazo. La inversión en valor a menudo atrae a inversores persistentes y dispuestos a esperar a que llegue una ganga. Obtener acciones a precios bajos aumenta la probabilidad de obtener ganancias a largo plazo. Los inversores de valor cuestionan un índice de mercado y normalmente evitan las acciones populares con la esperanza de ganarle al mercado.
¿Qué dicen los expertos?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
La confusión es natural, ya que ambos son vehículos de inversión administrados pasivamente diseñados para imitar el desempeño de otros activos.
Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo que rastrea un índice de mercado en particular: el S & P 500, Russell 2000 o MSCI EAFE (de ahí el nombre). Dado que no existe una estrategia original, no se requiere mucha administración activa, por lo que los fondos indexados tienen una estructura de costos más baja que los fondos mutuos típicos.
Aunque también tienen una canasta de activos, los ETF son más parecidos a acciones que a fondos mutuos. Cotizadas en bolsas de mercado al igual que las acciones individuales, son altamente líquidas: se pueden comprar y vender como acciones durante el día de negociación, con precios que fluctúan constantemente. Los ETF pueden rastrear no solo un índice, sino una industria, un producto básico o incluso otro fondo.