¿Qué son los días por pagar pendientes?
Los días por pagar pendientes (DPO) se refieren al número promedio de días que le toma a una compañía pagar sus cuentas por pagar Cuentas por pagar Las cuentas por pagar son un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Las cuentas por pagar son. Por lo tanto, los días por pagar pendientes miden qué tan bien una empresa está administrando sus cuentas por pagar. Un DPO de 20 significa que, en promedio, una empresa tarda 20 días en devolver el dinero a sus proveedores.
Días pagaderos Fórmula excepcional
La fórmula para DPO es la siguiente:
Días por pagar pendientes = (Promedio de cuentas por pagar / Costo de bienes vendidos) x Número de días del período contable
O
Días por pagar pendientes = Promedio de cuentas por pagar / (Costo de ventas / Número de días en el período contable)
Donde:
Costo de ventas = Inventario inicial + Compras – Inventario final
Interpretación de los días por pagar pendientes
Consideremos las implicaciones de un DPO alto y bajo:
DPO alto
Un DPO alto generalmente es ventajoso para una empresa. Si una empresa tarda más en pagar a sus acreedores, el exceso de efectivo disponible es cualquier transferencia automatizada y deliberadamente elegida de una parte del flujo de efectivo de una empresa o de un individuo que se utilizará para un propósito específico. podría utilizarse para actividades de inversión a corto plazo. Sin embargo, tomarse demasiado tiempo para pagar a los acreedores puede resultar en acreedores insatisfechos y su negativa a otorgar más crédito u ofrecer condiciones crediticias favorables. Además, si el DPO es demasiado alto, puede indicar que la empresa está luchando por encontrar el efectivo para pagar a sus acreedores.
Por lo tanto, un DPO más alto que el promedio de la industria sugeriría:
- Mejores condiciones crediticias que la competencia; o
- Incapacidad para pagar a los acreedores a tiempo
DPO bajo
Una empresa con un DPO bajo puede indicar que la empresa no está utilizando plenamente su período de crédito ofrecido por los acreedores. Alternativamente, es posible que la empresa solo tenga acuerdos crediticios a corto plazo con sus acreedores.
Por lo tanto, un DPO más bajo que el promedio de la industria sugeriría:
- Peor crédito términos que competidores; o
- No utilizar completamente el período de crédito ofrecido por los acreedores.
Ejemplo de días pendientes de pago
Cálculo del DPO con los saldos de inicio y fin de año proporcionados anteriormente:
- Cuentas por pagar promedio: $ 800,000
- Costo de los bienes vendidos de bienes vendidos (COGS) El costo de bienes vendidos (COGS) mide el «costo directo» incurrido en la producción de cualquier bien o servicio. Incluye el costo del material, directo: $ 8,500,000
- Número de días: 365
DPO: ($ 800.000 / $ 8.500.000) x 365 = 34,35. Por lo tanto, esta empresa tarda un promedio de 34 días en devolver sus cuentas por pagar.
La importancia de los días Pagables pendientes
Los días pagaderos pendientes son un índice de eficiencia importante que mide el número promedio de días que una empresa tarda en devolver el dinero a los proveedores. Esta métrica se utiliza en el análisis del ciclo de efectivo. Un DPO alto o bajo (en comparación con promedio de la industria) afecta a una empresa en diferentes maneras. Por ejemplo, un DPO alto puede hacer que los proveedores etiqueten a la empresa como «mal cliente» e impongan restricciones crediticias. Por otro lado, un DPO bajo puede indicar que la empresa no está utilizando plenamente su posición de efectivo y puede indicar una operación ineficiente.
No existe una cifra clara sobre lo que constituye un día saludable pagadero pendiente, ya que el DPO varía significativamente según la industria, el posicionamiento competitivo de la empresa y su poder de negociación. Por ejemplo, Walmart es un gran empresa en la industria minorista. Con una participación de mercado tan significativa, el minorista puede negociar acuerdos con proveedores que los favorezcan en gran medida. En julio de 2017, el DPO de Walmart se ubica en alrededor de 42.
Aplicaciones en finanzas Modelado y análisis
El DPO y el número promedio de días que una empresa tarda en pagar sus facturas son conceptos importantes en el modelado financiero Qué es el modelado financiero El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de lo que es el modelado financiero, cómo & por qué construir un modelo … Al calcular el flujo de caja libre de una empresa para la empresa Valuación Guías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo.Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de caja descontado (DCF) y transacciones precedentes, como se utiliza en banca de inversión, investigación de acciones (FCFF), cambios en el capital de trabajo neto Capital de trabajo El capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia entre los activos corrientes (neto de efectivo) y los pasivos corrientes (neto de deuda) de una empresa en su balance. Es una medida de la liquidez de una empresa y su capacidad para cubrir corto obligaciones a plazo, así como las operaciones de fondos del negocio. La posición ideal es impactar el flujo de caja y, por lo tanto, la cantidad promedio de días que tardan en pagar las facturas puede tener un impacto en la valoración (especialmente en el corto plazo).
A continuación se muestra una captura de pantalla de un modelo DCF en el Programa de capacitación de analistas financieros de CFI Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari .
Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari
Descargue la plantilla gratuita
Ingrese su nombre y correo electrónico en el formulario a continuación y descargue la plantilla gratuita ahora!
Otros recursos
CFI ofrece la Banca Certificada & Credit Analyst (CBCA) ™ Certificación CBCA®La Banca Certificada & La acreditación Credit Analyst (CBCA) ® es un estándar global para analistas de crédito que cubre finanzas, contabilidad, análisis de crédito, análisis de flujo de efectivo, modelado de convenios, pagos de préstamos y más. programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los recursos relevantes adicionales a continuación:
- Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no se han cobrado de su clientes. Las empresas permiten
- Day Sales OutstandingDays Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding (DSO) representa la cantidad promedio de días que las ventas a crédito tardan en convertirse en efectivo, o el tiempo que tarda una
- Ventas diarias en inventario Días Ventas en inventario (DSI) Días Ventas en inventario (DSI), a veces conocidas como días de inventario o días en inventario, es una medida del número promedio de días o tiempo
- Contabilidad financiera Teoría Teoría de la contabilidad financiera La teoría de la contabilidad financiera explica el por qué detrás de la contabilidad: las razones por las que las transacciones se informan de determinadas formas. Esta guía