¿Qué es un Trailing Stop?
Un trailing stop es una modificación de una orden de stop típica que se puede establecer en un porcentaje definido o en una cantidad en dólares del precio actual de mercado de un valor. Para una posición larga, un inversor coloca un trailing stop pérdida por debajo del precio actual del mercado. Para una posición corta, un inversor coloca el trailing stop por encima del precio actual del mercado.
Un trailing stop está diseñado para proteger las ganancias al permitir una operación para permanecer abierta y continuar obteniendo ganancias mientras el precio se mueva a favor del inversor. La orden cierra la operación si el precio cambia de dirección en un porcentaje específico o en una cantidad en dólares.
Por lo general, se coloca un trailing stop al mismo tiempo que se realiza la operación inicial, aunque también se puede colocar después de la operación.
Conclusiones clave
- Un trailing stop está diseñado para bloquear las ganancias o limitar las pérdidas a medida que una operación se mueve favorablemente.
- Los trailing stops solo se mueven si el precio se mueve favorablemente bly. Una vez que se mueve para bloquear una ganancia o reducir una pérdida, no retrocede en la otra dirección.
- Un trailing stop es una orden de stop y tiene la opción adicional de ser una orden limitada o un mercado. orden.
- Una de las consideraciones más importantes para una orden de stop dinámico es si será un porcentaje o una cantidad fija en dólares y cuánto seguirá el precio.
Cómo utilizar Trailing Stop
Comprender el Trailing Stop
Los Trailing Stop solo se mueven en una dirección porque están diseñados para bloquear ganancias o limitar pérdidas. Si se agrega un stop loss dinámico del 10% a una posición larga, se emitirá una operación de venta si el precio cae un 10% desde su precio máximo después de la compra. El trailing stop solo sube una vez que se ha establecido un nuevo pico. Una vez que el trailing stop se ha movido hacia arriba, no puede volver a bajar.
Un trailing stop es más flexible que una orden de stop loss fija, ya que rastrea automáticamente las acciones «s dirección del precio y no tiene que reiniciarse manualmente como el stop-loss fijo.
Los inversores pueden utilizar trailing stops en cualquier clase de activo, asumiendo que el corredor proporciona ese tipo de orden para el mercado en el que se negocia. Los trailing stops pueden establecerse como órdenes límite u órdenes de mercado.
Negociar con órdenes Trailing Stop
La clave para utilizar un trailing stop con éxito es establecerlo en un nivel que no sea ni demasiado estrecho ni demasiado amplio. Colocar un stop loss dinámico demasiado ajustado podría significar que el stop dinámico se activa por el movimiento diario normal del mercado y, por lo tanto, la operación no tiene espacio para moverse en el trader «s dirección. Un stop loss que es demasiado ajustado generalmente resultará en una operación perdedora, aunque sea pequeña. Un trailing stop que es demasiado grande no se activará por los movimientos normales del mercado, pero sí significa que el comerciante está asumiendo el riesgo de pérdidas innecesariamente grandes o renunciando a más ganancias de las que necesita.
Si bien los trailing stops aseguran las ganancias y limitan las pérdidas, es difícil establecer la distancia ideal del trailing stop. No existe una distancia ideal porque los mercados y la forma en que se mueven las acciones siempre están cambiando. A pesar de esto, los trailing stop son herramientas efectivas. Cada método de salida tiene sus pros y sus contras.
Ejemplo del mundo real
aña Suponga que compró Alphabet Inc. (GOOG) a $ 1,000. Al observar los avances anteriores en las acciones, verá que el precio a menudo retrocederá entre un 5% y un 8% antes de subir nuevamente. Estos movimientos previos pueden ayudar a establecer el nivel de porcentaje a utilizar para un trailing stop.
aña Elegir 3%, o incluso 5%, puede resultar demasiado ajustado. Incluso los retrocesos menores tienden a moverse más que esto, lo que significa que es probable que el trailing stop detenga la operación antes de que el precio tenga la oportunidad de subir.
Elegir un El 20% de trailing stop es excesivo. Según las tendencias recientes, el retroceso promedio es de alrededor del 6%, con los más grandes cerca del 8%.
aña Un mejor stop loss de seguimiento sería del 10% al 12%. Esto le da al operador espacio para moverse, pero también saca al comerciante rápidamente si el precio baja más del 12%. Una caída del 10% al 12% es mayor que un retroceso típico, lo que significa que podría estar sucediendo algo más significativo; principalmente, esto podría ser un cambio de tendencia en lugar de solo un retroceso.
Usando un trailing stop del 10%, su corredor ejecutará una orden de venta si el precio cae un 10% por debajo de su precio de compra. Esto es $ 900. Si el precio nunca se mueve por encima de los $ 1,000 después de la compra, su límite de pérdidas se mantendrá en $ 900. Si el precio alcanza los $ 1,010, su stop loss se moverá hasta $ 909, que es un 10% por debajo de $ 1,010. Si la acción sube a $ 1250, su corredor ejecutará una orden de venta si el precio cae a $ 1,125.Si el precio comienza a caer desde $ 1,250 y no vuelve a subir, su orden de stop dinámico se mantiene en $ 1,125 y si el precio baja a ese precio, el corredor ingresará una orden de venta en su nombre.
El trailing stop loss ideal cambiará con el tiempo. Durante períodos más volátiles, un trailing stop más amplio es una mejor apuesta. Durante tiempos más tranquilos, o en una acción muy estable, un stop loss dinámico más ajustado puede ser efectivo. Dicho esto, una vez que se establece un stop loss dinámico para una operación individual, debe mantenerse como está. Un error comercial común es aumentar el riesgo una vez en una operación para evitar pérdidas. Esto se llama aversión a las pérdidas y puede paralizar una cuenta comercial rápidamente.