- 21/12/2020 9:25 a.m. EST
- Por Josh Enomoto, colaborador de InvestorPlace
Nota del editor: «10 acciones de litio para comprar a pesar de la irracionalidad del mercado» se publicó anteriormente en mayo de 2020. Desde entonces se ha actualizado para incluir la información más relevante disponible. También se actualizó para corregir la información sobre una empresa conjunta entre dos de las existencias de litio en esta lista.
Aunque el nuevo coronavirus devastó inicialmente todos los sectores, hay uno que se ha destacado en esta frágil recuperación. Un producto energético cada vez más valioso, el litio se ha integrado rápidamente en todos los rincón de nuestras vidas. Como resultado, no desea ignorar las acciones de litio para comprar, a pesar de la notoria volatilidad de este mercado.
Pero en los próximos años, la volatilidad puede terminar beneficiando a largo plazo inversores. Eso es según Andrew Bowering, fundador, director y director financiero de American Litio (OTCMKTS: LIACF). Bowering ha pasado 35 años fundando y desarrollando compañías mineras exitosas en todo el mundo, por lo que sabe un par de cosas sobre las acciones de litio para comprar.
Ha dicho que no hay reemplazo para el uso del litio en la forma en que el mundo generará , almacenar y utilizar energía, pero advierte de un continuo desafío de suministro. Dijo que cree que para el 2023, «los mercados estarán en completo desequilibrio y los precios de los productos básicos subirán, lo que sugiere grandes retornos para las inversiones realizadas hoy, cerca del fondo. La tecnología de baterías de litio durará toda la vida».
Por último, el mercado de vehículos eléctricos puede ayudar a proporcionar aislamiento contra los choques geopolíticos. Por ejemplo, aunque la guerra de precios del petróleo entre Arabia Saudita y Rusia trajo precios de gasolina más baratos para los conductores, agravó aún más la industria petrolera estadounidense, que ya estaba
Sin embargo, reducir nuestra dependencia del petróleo y aumentar la infraestructura de vehículos eléctricos permitiría una mayor independencia económica de las fluctuaciones de los precios de las materias primas. Por lo tanto, estas 10 existencias de litio probablemente sigan siendo relevantes.
Acciones de litio: Albemarle (ALB)
Varias de las acciones de litio que los analistas suelen discutir son, sin duda, affai rs. Eso se demostró recientemente con las acciones de Albemarle, que han recibido algunos golpes. Pero para una organización sólida y reconocida como Albemarle, la venta masiva presenta una oportunidad contraria viable.
Es cierto que las acciones de ALB no son para todos, considerando su diferencial alto-bajo de más del 100% en las últimas 52 semanas . Además, la sorpresa de 39% eps de Albemarle en el cuarto trimestre ha ayudado a demostrar el poder de permanencia de esta empresa.
Las tensiones políticas que se estaban gestando que tenían el potencial de elevar las acciones de ALB pueden haberse moderado, pero la compañía aún se encuentra en una excelente posición. en el futuro.
Finalmente, debes amar la enorme demanda de la industria de los vehículos eléctricos. A través de una lógica simple, es dudoso que todos los nuevos competidores tengan tanto éxito como Tesla. Pero necesitarán litio para comenzar, lo que invariablemente ayuda en el caso de Albemarle.
Sociedad Química y Minera (SQM)
Debido a su dominio absoluto en el sector, ninguna discusión sobre las acciones de litio está completa sin mencionar a Sociedad Química y Minera.
SQM tiene su sede en Chile, que según CNBC disfruta de las mayores reservas de litio del mundo.
De hecho, CNBC fue bastante enfático sobre este punto, y señaló que ninguna otra nación se acerca a Los 7,5 millones de toneladas métricas de Chile del metal muy demandado.
Lo que es realmente convincente sobre las acciones de SQM es la estabilidad general del país anfitrión de la empresa subyacente. Históricamente, las relaciones entre Estados Unidos y Chile son favorables. Si bien esto se puso a prueba bajo la administración Trump, Estados Unidos todavía representa un socio comercial fundamental para Chile.
En el futuro, esta dinámica podría ser significativa. Dado que otras naciones son testigos de las consecuencias de una relación excesivamente apalancada con China, esta situación puede reforzar las alianzas amistosas por Estados Unidos y Occidente.
En pocas palabras, cuando se trata de acciones de litio, ya se encuentra en un mercado volátil. Con SQM, al menos puede eliminar algunas variables políticas.
Tesla (TSLA)
Si bien Tesla ha sido uno de los innovadores más fuertes de nuestro tiempo, su a veces controvertido CEO Elon Musk, quien ha hecho que las acciones de TSLA sean inusualmente emocionantes. Sin embargo, los movimientos recientes han sido explosivos. Incluso ahora, en medio de la devastación del coronavirus, las acciones subieron a precios de cuatro dígitos como si nada.
En parte, eso se debe a que la pandemia ha sacado a la luz ciertas realidades. Primero, ahora existe la urgencia de controlar las cadenas de suministro críticas.Por lo tanto, la idea de Tesla de entrar en el negocio de la minería de litio tiene mucha más tracción.
En segundo lugar, los vehículos eléctricos son increíblemente disruptivos debido a su relativa facilidad de fabricación. Simplemente, la plataforma eléctrica requiere muchas menos piezas que un vehículo con motor de combustión tradicional. Por supuesto, esto invita a una barrera de entrada más baja, que estaría a la altura de China.
Sin embargo, lo que los chinos no tienen es el atractivo de la marca internacional de Tesla. Eso debería permitir que las acciones de TSLA mantengan su dominio en los mercados. Además, Tesla se volverá más importante a nivel nacional como proveedor de trabajos relevantes y bien remunerados.
Por último, me gustaría señalar que a pesar de las preocupaciones de que las acciones de TSLA estén listas para una corrección, Tesla ha establecido en sí mismo como el actor principal en el mercado de vehículos eléctricos. Mientras que otros competidores pueden tener ideas brillantes, Tesla está entregando autos reales a personas reales. Hasta que eso cambie, tal vez de la seria incursión de Ford (NYSE: F) en los vehículos eléctricos, Tesla sigue siendo un gigante formidable.
Orocobre (OROCF)
Es difícil encontrar acciones directas de litio que no sean asuntos completamente especulativos. Francamente, Orocobre no se adaptará a la capacidad de riesgo y la volatilidad general de todos.
Sin embargo, la compañía de recursos minerales con sede en Australia puede ofrecer una ventaja sustancial para el inversionista aventurero.
Primero, según En el sitio web de la compañía, Orocobre ha construido «el primer proyecto de litio de novo a gran escala basado en salmuera en más de 20 años en su recurso insignia, el Salar de Olaroz» en la parte argentina de lo que los analistas de la industria han denominado el «triángulo del litio». Eso le da a las acciones de OROCF algo de credibilidad en la calle para ayudar a calmar las preocupaciones de viabilidad.
En segundo lugar, Orocobre tiene una asociación con Toyota Tsusho (OTCMKTS: TYHOF) para construir y ahora operar el proyecto de litio a base de salmuera antes mencionado, junto con otros proyectos clave.
Uno de ellos consiste en la construcción de una planta de hidróxido de litio en Naraha, Japón. A medida que la diversificación energética aumenta a nivel internacional, estos proyectos representan un trampolín para futuras oportunidades de ingresos.
Por último, no creo que pueda ignorar las implicaciones geopolíticas para las existencias de litio. Como muchos países rechazan a China y buscan fuentes de energía en jurisdicciones estables, Orocobre de repente ha mejorado su atractivo. Aunque las acciones de OROCF están desinfladas ahora, ese podría no ser el caso a finales de este año.
Livent (LTHM)
En el mundo del entretenimiento, el público espera con ansias los spin-offs para proporcionar más información sobre las tramas y personajes favoritos. Pero dentro del mundo de las inversiones, las empresas derivadas son asuntos de tocar y listo.
Solo eche un vistazo a Livent. Anteriormente, la rama de litio de FMC (NYSE: FMC), las acciones de LTHM comenzaron su vida como su propia entidad que cotiza en bolsa en octubre de 2018. En pocas palabras, los resultados iniciales no fueron favorables. De hecho, las acciones solo han superado recientemente el precio de la OPI al norte de 16,50 dólares.
Si eso no fuera lo suficientemente malo, las acciones de LTHM parecían encaminarse hacia una recuperación en 2020. Hasta mediados de febrero, las acciones tuvo un comienzo fuerte. Pero ese fue el momento en que se hizo evidente que el brote de Covid-19 se convertiría en una pandemia.
Aún así, la demanda de litio en general no va a desaparecer y las últimas semanas han visto un repunte. Desde dispositivos electrónicos más pequeños hasta baterías grandes, todos se están sumergiendo en este sector. Por lo tanto, Livent es atractivo como una oportunidad contraria especulativa. Y esto es especialmente válido considerando que LHTM ha despegado como otras acciones de litio de alto riesgo y alta recompensa para comprar.
Power Metals (PWRMF)
Contrariamente a lo que algunos pueden creer, no todos los procesos de extracción de litio son iguales . Actualmente, los dos métodos más populares son las salmueras de litio y las pegmatitas de tantalio de litio-cesio, más comúnmente conocidas como «roca dura».
Las salmueras de litio representan el método más popular al que se recurre la mayoría de las existencias de litio. , el inconveniente es que el proceso es vulnerable a problemas relacionados con el clima.
Dado que la demanda de la industria por el metal aumenta constantemente, el clima desfavorable podría afectar severamente la producción. Para solucionar este problema, los mineros de litio están explorando roca dura, que es esencialmente independiente del clima.
Una empresa minera que está poniendo a prueba el concepto de roca dura es Power Metals. Con varios proyectos repartidos por Canadá, rico en recursos, Power Metals aspira a ser un importante proveedor de litio. Además, la región geográficamente estable de la compañía es muy positiva para las acciones de PWRMF.
Esa es la buena noticia. La no tan buena noticia es que Power Metals es un auténtico acciones de un centavo. Las acciones se hundieron espectacularmente entre t a principios de 2018 hasta finales de 2019.Pero las acciones de PWRMF se han disparado absolutamente este año.
¿Puede mantener este nuevo impulso? Es cierto que no quiere involucrarse demasiado con las acciones de un centavo. Al mismo tiempo, el asombroso aumento demuestra la increíble viabilidad de las existencias de litio, particularmente en este entorno geopolíticamente cargado.
Y una última «bonificación»: las acciones han bajado significativamente desde sus máximos de junio. Eso no es garantía de cualquier cosa, pero al menos está obteniendo un mejor precio.
Lithium Americas (LAC)
Lithium Americas es una apuesta directa pero completamente especulativa sobre el potencial de crecimiento de las acciones de litio. LAC se ganó una buena dosis de credibilidad callejera con su empresa conjunta con Sociedad Química. y Minera. Luego, Ganfeng Lithium compró SQM en el acuerdo. Lithium Americas ahora posee el 62.5% de esa empresa.
El golpe en las acciones de LAC, por supuesto, es que es volátil. La caída de marzo fue particularmente dolorosa Pero, por otro lado, las acciones han estado en alza desde mediados de junio.
Además, creo que la tendencia bajista de muchos analistas hacia la La industria del litio está exagerada. Sí, los precios de las materias primas fluctúan de un año a otro por varias razones. Sin embargo, la demanda de litio tiende en general al alza.
No solo los vehículos eléctricos y otras tecnologías físicamente imponentes requieren litio. Considere que el floreciente mercado de vaporizadores y cigarrillos electrónicos requiere una cadena de suministro de litio saludable para seguir funcionando.
Mientras exista el impulso para la innovación, también existirá la demanda de litio. Esto agrega algo de confianza a las acciones de LAC que de otro modo serían especulativas.
Galaxy Resources (GALXF)
La mayoría de las acciones directas en el sector del litio involucran invariablemente acciones mineras. Incluso en las mejores circunstancias, los mineros de materias primas no son conocidos por su estabilidad y confiabilidad. Dicho esto, una de las mejores formas de ayudar a mitigar este riesgo es buscar empresas con carteras diversificadas. Galaxy Resources es un ejemplo de ello.
El principal reclamo de la fama de Galaxy es su proyecto Sal de Vida, ubicado en el noroeste de Argentina. Situada en el triángulo del litio, el área produce más del 60% del suministro mundial de litio.
Más allá de eso, GALXF tiene proyectos en su Australia natal, así como en Canadá. Ambas regiones son geopolíticamente estables, lo que elimina un gran dolor de cabeza para los inversores. Como mencioné cerca de la cima, la estabilidad es un atributo clave a medida que mitigamos nuestras cadenas de suministro fuera de China.
Con respecto a los factores de riesgo, debe tener en cuenta que GALXF es una acción legítima de un centavo, con acciones que se negocian anteriormente. en un rango de alrededor de 50 centavos antes de triplicarse este año.
Al final del día, la combinación de un precio aún bajo y la locura en la acción comercial es una distracción para Galaxy y otras acciones de litio. Sin embargo, tenga en cuenta que los fabricantes de automóviles como Toyota (NYSE: TM) podrían ayudar a tomar el relevo. Por lo tanto, no es del todo descabellado ver a GALXF moverse más alto desde aquí, especialmente si la arena geopolítica se vuelve más desagradable.
American Battery Metals (ABML)
Normalmente, American Battery Metals no aparece en mi radar debido a su naturaleza extremadamente especulativa. . Uno solo necesita mirar el precio subterráneo de las acciones de ABML para reconocer que esto no es para los que tienen aversión al riesgo.
Dicho esto, la plataforma subyacente es convincente. Si bien es muy poco probable que EE. UU. Pueda recuperar toda su fabricación, existe un mayor interés en aislar las industrias que son esenciales para nuestra economía y seguridad en general. En el siglo XXI y más allá, eso significa litio.
Además, American Battery Metals planea desarrollar un proceso superior de extracción de litio. Si tiene éxito, la nueva tecnología podría reforzar nuestras cadenas de suministro mediante entregas más rápidas. La especulación sobre este éxito es lo que ha impulsado las acciones de ABML en el pasado.
Por supuesto, eso no garantiza que el proceso de American Battery funcione al final. Sin embargo, si tiene algo de dinero por ahí, puede considerar esta apuesta arriesgada.
Pilbara (PILBF)
Siguiendo el ejemplo de otras reservas de litio, Pilbara absorbió una paliza del coronavirus. Durante los primeros tres meses de este año, las acciones de PILBF cayeron un 52%.
La confianza mejoró en abril, pero la negociación fue muy irregular. Sin embargo, desde mayo en adelante, Pilbara ha disfrutado de un impulso significativo.
Anteriormente, el segmento de la minería de litio se encontraba en una situación difícil. Si bien la demanda estaba aumentando en general, las tensiones económicas entre Estados Unidos y China anteriormente nublaban las cosas. Ese conflicto afectó los pronósticos automotrices para los vehículos eléctricos, lo que desinfló la confianza en las existencias de litio.
Aún así, me gusta su potencial como una oportunidad de alto riesgo y alta recompensa. Pilbara recibe su nombre de la región australiana de Pilbara, rica en recursos.
Y el proyecto Pilgangoora de la empresa se encuentra sobre uno de los depósitos de mineral de litio más grandes del mundo.
Una gran ventaja para PILBF es que su proyecto minero clave está cerca de la infraestructura establecida. Eso significa que puede llevar sus productos al puerto y alimentar la demanda global cuando regrese. Además, no olvidemos que Australia tiene sus propios problemas con China con respecto al coronavirus.
Al final, es una posibilidad remota, pero las acciones de PILBF presentan una narrativa intrigante, especialmente a estos precios desinflados.
Josh Enomoto, ex analista de negocios senior de Sony Electronics, ha ayudado a negociar importantes contratos con compañías Fortune Global 500. Durante los últimos años, ha brindado conocimientos únicos y críticos para los mercados de inversión, así como para varias otras industrias, incluidas las legales, la gestión de la construcción y la atención médica. En el momento de redactar este documento, no ocupaba una posición en ninguno de los valores mencionados anteriormente.
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