Che cosè un Trailing Stop?
Un trailing stop è una modifica di un tipico ordine stop che può essere impostato su una percentuale definita o un importo in dollari lontano dal prezzo corrente di mercato di un titolo. Per una posizione lunga, un investitore pone un trailing stop perdita al di sotto del prezzo di mercato corrente. Per una posizione corta, un investitore colloca il trailing stop al di sopra del prezzo di mercato corrente.
Un trailing stop è progettato per proteggere i guadagni abilitando unoperazione per rimanere aperta e continuare a trarre profitto fintanto che il prezzo si muove a favore dellinvestitore. Lordine chiude loperazione se il prezzo cambia direzione di una determinata percentuale o importo in dollari.
Di solito un trailing stop viene piazzato nello stesso momento in cui viene piazzato lo scambio iniziale, sebbene possa essere posizionato anche dopo lo scambio.
Considerazioni chiave
- Un trailing stop è progettato per bloccare i profitti o limitare le perdite mentre uno scambio si muove favorevolmente.
- I trailing stop si muovono solo se il prezzo si muove favora bly. Una volta che si muove per bloccare un profitto o ridurre una perdita, non torna indietro nella direzione opposta.
- Un trailing stop è un ordine stop e ha lopzione aggiuntiva di essere un ordine limite o un mercato ordine.
- Una delle considerazioni più importanti per un ordine trailing stop è se sarà una percentuale o un importo fisso in dollari e di quanto seguirà il prezzo.
Come utilizzare i Trailing Stop
Capire il Trailing Stop
I Trailing Stop si muovono solo in una direzione perché sono progettati per bloccare il profitto o limitare perdite. Se un trailing stop loss del 10% viene aggiunto a una posizione lunga, verrà emessa unoperazione di vendita se il prezzo scende del 10% dal suo prezzo di picco dopo lacquisto. Il trailing stop aumenta solo una volta stabilito un nuovo picco. Una volta che il trailing stop è salito, non può tornare indietro.
Un trailing stop è più flessibile di un ordine stop-loss fisso, poiché tiene traccia automaticamente delle azioni direzione del prezzo e non deve essere reimpostato manualmente come lo stop-loss fisso.
Gli investitori possono utilizzare i trailing stop in qualsiasi classe di asset, supponendo che il broker fornisca quel tipo di ordine per il mercato negoziato. I trailing stop possono essere impostati come ordini limite o ordini di mercato.
Trading con ordini Trailing Stop
La chiave per utilizzare con successo un trailing stop è quello di impostarlo a un livello che non sia né troppo stretto né troppo ampio. Posizionare un trailing stop loss troppo stretto potrebbe significare che il trailing stop è innescato dal normale movimento quotidiano del mercato, e quindi loperazione non ha spazio per muoversi nel trader “s direzione. Uno stop loss troppo stretto di solito si tradurrà in un trade perdente, anche se piccolo. Un trailing stop troppo grande non verrà innescato dai normali movimenti di mercato, ma significa che il trader si assume il rischio di perdite inutilmente grandi o rinuncia a più profitto del necessario.
Mentre i trailing stop bloccano il profitto e limitano le perdite, stabilire la distanza ideale del trailing stop è difficile. Non esiste una distanza ideale perché i mercati e il modo in cui si muovono le azioni cambiano continuamente. Nonostante ciò, i trailing stop sono strumenti efficaci. Ogni metodo di uscita ha i suoi pro e contro.
Esempio del mondo reale
Supponi di aver acquistato Alphabet Inc. (GOOG) a $ 1.000. Osservando i precedenti progressi nel titolo, si nota che il prezzo spesso si ritirerà dal 5% all8% prima di salire di nuovo. Questi movimenti precedenti possono aiutare a stabilire il livello percentuale da utilizzare per un trailing stop.
La scelta del 3%, o anche del 5%, potrebbe essere troppo stretta. Anche i pullback minori tendono a muoversi più di questo, il che significa che è probabile che loperazione venga interrotta dal trailing stop prima che il prezzo abbia la possibilità di salire più in alto.
Scegliere un Il 20% del trailing stop è eccessivo. Sulla base delle tendenze recenti, il pullback medio è di circa il 6%, con quelli più grandi vicini all8%.
Un trailing stop loss migliore sarebbe dal 10% al 12%. Questo dà spazio al trade per muoversi, ma fa uscire rapidamente il trader se il prezzo scende di oltre il 12%. Un calo dal 10% al 12% è maggiore di un tipico pullback, il che significa che potrebbe accadere qualcosa di più significativo: principalmente, potrebbe trattarsi di uninversione di tendenza invece di un semplice pullback.
Utilizzando un trailing stop del 10%, il tuo broker eseguirà un ordine di vendita se il prezzo scende del 10% al di sotto del tuo prezzo di acquisto. Questo è $ 900. Se il prezzo non supera i $ 1.000 dopo lacquisto, il tuo stop loss rimarrà a $ 900. Se il prezzo raggiunge $ 1.010, il tuo stop loss si sposterà fino a $ 909, che è del 10% inferiore a $ 1.010. Se lazione si sposta fino a $ 1250, il tuo broker eseguirà un ordine di vendita se il prezzo scende a $ 1,125.Se il prezzo inizia a scendere da $ 1.250 e non aumenta, il tuo ordine trailing stop rimane a $ 1.125 e se il prezzo scende a quel prezzo il broker inserirà un ordine di vendita per tuo conto.
Il trailing stop loss ideale cambierà nel tempo. Durante i periodi più volatili, un trailing stop più ampio è una scommessa migliore. Durante i periodi più tranquilli, o in un titolo molto stabile, un trailing stop loss più stretto può essere efficace. Detto questo, una volta impostato un trailing stop loss per una singola operazione, dovrebbe essere mantenuto così comè. Un errore di trading comune è aumentare il rischio una volta in unoperazione per evitare perdite. Questa si chiama avversione alla perdita e può paralizzare rapidamente un conto di trading.