Die Asset Turnover Ratio misst die Effizienz der Vermögenswerte eines Unternehmens zur Erzielung von Umsatz oder Umsatz. Sie vergleicht den Umsatz oder Umsatz in US-Dollar mit dem Gesamtvermögen. Die Asset Turnover Ratio berechnet das Netto Umsatz als Prozentsatz seiner Bilanzsumme.
Im Allgemeinen wird eine höhere Quote bevorzugt, da dies impliziert, dass das Unternehmen effizient Umsatz oder Umsatz generiert. Eine niedrigere Quote zeigt dies dass ein Unternehmen die Vermögenswerte nicht effizient nutzt und interne Probleme hat. Die Umschlagsquoten der Vermögenswerte variieren in den verschiedenen Sektoren. Daher sollten nur die Quoten der Unternehmen verglichen werden, die sich in demselben Sektor befinden. Die Quote wird jährlich berechnet.
In bestimmten Sektoren ist die Umschlagshäufigkeit von Unternehmen tendenziell höher als in anderen. Beispielsweise haben Einzelhandelsunternehmen eine relativ kleine Vermögensbasis bei gleichzeitig hohem Umsatzvolumen. Dies führt zu einem hohen Umsatz durchschnittliche Asset Turnover Ratio. Inzwischen Unternehmen in Sektoren su ch da Versorgungsunternehmen tendenziell eine große Vermögensbasis und einen geringen Vermögensumschlag haben. Der Verkauf von Vermögenswerten zur Vorbereitung auf ein rückläufiges Wachstum hat zur Folge, dass die Quote künstlich erhöht wird. Vergleiche haben die größte Bedeutung, wenn sie für verschiedene Unternehmen innerhalb desselben Sektors durchgeführt werden.
Eine Schlüsselkomponente der DuPont-Analyse ist die Asset Turnover Ratio, ein System, das während dieser Zeit verwendet wurde die 1920er Jahre, um die Leistung der Unternehmensbereiche zu bewerten. Die Eigenkapitalrendite (ROE) gliedert sich im ersten Schritt der DuPont-Analyse in drei Komponenten, von denen eine der Umsatz von Vermögenswerten ist, die anderen beiden die Gewinnspanne und die finanzielle Hebelwirkung.
Berechnung der Asset Turnover Ratio
Um die Asset Turnover Ratio zu berechnen, dividieren Sie den Nettoumsatz oder -umsatz durch die durchschnittliche Bilanzsumme. Angenommen, das Unternehmen ABC erzielte zum Ende seines Geschäftsjahres einen Gesamtumsatz von 10 Milliarden US-Dollar. Die Bilanzsumme belief sich zu Beginn des Geschäftsjahres auf 3 Mrd. USD und am Ende auf 5 Mrd. USD. Die durchschnittliche Bilanzsumme beträgt: 8 Mrd. USD (3 Mrd. USD + 5 Mrd. USD) ÷ 2 oder 4 Mrd. USD. Die Umschlagshäufigkeit für das Geschäftsjahr beträgt 2,5 (dh 10 Mrd. USD ÷ 4 Mrd. USD).
Auf der anderen Seite befindet sich das Unternehmen XYZ im selben Sektor wie das Unternehmen ABC hatte zum Ende des gleichen Geschäftsjahres einen Gesamtumsatz von 8 Milliarden US-Dollar. Die Bilanzsumme belief sich zu Jahresbeginn auf 1 Mrd. USD und am Ende auf 2 Mrd. USD. Die durchschnittliche Bilanzsumme beträgt: 3 Mrd. USD (1 Mrd. USD + 2 Mrd. USD) ÷ 2 oder 1,5 Mrd. USD. Daher beträgt die Umschlagshäufigkeit von Vermögenswerten 5,33 (dh 8 Mrd. USD ÷ 1,5 Mrd. USD).
Nach dem Vergleich der beiden Umschlagsquoten von Unternehmen kann das Unternehmen XYZ seine Vermögenswerte effizienter nutzen um Umsatz als Unternehmen ABC zu generieren.
Fazit
Die Umschlagshäufigkeit hilft den Anlegern zu verstehen, wie effektiv Unternehmen ihre Vermögenswerte zur Umsatzgenerierung nutzen. Investoren verwenden dieses Verhältnis, um ähnliche Unternehmen in derselben Branche oder Gruppe zu vergleichen, um festzustellen, wer das Beste aus ihrem Vermögen herausholt, und um Schwachstellen zu identifizieren. Die Umschlagshäufigkeit wird berechnet, indem der Nettoumsatz oder -umsatz durch das durchschnittliche Gesamtvermögen dividiert wird .