Unsere Geschichte beginnt 1850, als das Vikariat von New Mexico unter dem ersten Bischof des Territoriums, Bischof, gegründet wurde Jean Baptiste Lamy. Als Bischof Lamy die Notwendigkeit sah, die Mädchen des Territoriums zu erziehen, sandte er eine Bitte an die katholischen Lehrer, eine Schule für Mädchen zu eröffnen. Die Schwestern von Loretto antworteten und sandten sechs Schwestern, um die Loretto-Akademie zu eröffnen. Nachdem das Territorium von New Mexico kürzlich unter mexikanischer Herrschaft stand, war es voll von spanischsprachigen Bürgern, so dass die sechs die spanische Sprache lernen mussten und nach einer anstrengenden Reise, bei der die Oberin starb, schließlich in Santa Fe ankamen und ihre eröffneten Schule im Jahr 1853.
1873 konnten die Schwestern mit dem Bau einer Kapelle beginnen. Die Kapelle Unserer Lieben Frau vom Licht (wie sie damals genannt wurde) wurde unter Verwendung des gleichen französischen Architekten und Bauherrn wie die Basilika des Heiligen Franziskus nach dem Vorbild von Erzbischof Lamys Lieblings-Sainte Chapelle in Paris gestaltet. Mit ihrer gotischen Architektur hätte sich die Kapelle sicherlich von den kleinen Lehmhäusern, die sie damals umgaben, hervorgetan.
Leider starb der Architekt, bevor der Zugang zum Chordach gebaut wurde. Angesichts der Höhe des Lofts und der geringen Größe der Kapelle hätte eine Treppe zu viel Platz in Anspruch genommen, wodurch die Sitzplatzkapazität auf ein unannehmbar kleines Maß reduziert worden wäre. Die Legende besagt, dass die Schwestern von Loretto auf der Suche nach Führung und Hilfe eine neuntägige Novene zu St. Joseph, der Schutzpatronin der Zimmerleute, beteten. Eine Novene ist ein besonderes Gebet, das an neun aufeinander folgenden Tagen gesprochen wird. Am letzten Tag der Novene erschien ein Zimmermann mit nur einem Hammer und einem Zimmermannsquadrat. Er baute mit einfachen Werkzeugen und Holzstiften das, was heute als Wundertreppe bekannt ist. Das seltene Holz stammt nicht aus dem amerikanischen Südwesten. Als die Treppe fertig war, soll der Schreiner verschwunden sein, ohne Dank oder Bezahlung zu erhalten. Die Schwestern versuchten es mit allen örtlichen Holzgeschäften, konnten jedoch keine Konten für Vorräte für ihre Treppen finden. Einige glauben, der Zimmermann sei der heilige Josef selbst gewesen, während andere glauben, dass dies jemand war, der vom heiligen Josef gesandt wurde. Es ist bekannt, dass die Schwestern von Loretto beteten und ihre Gebete beantwortet wurden.
Die Treppe hat zwei vollständige 360-Grad-Drehungen ohne Mittelstange zur strukturellen Unterstützung. Das gesamte Gewicht der Treppe ruht auf der unteren Treppe. Die Geländer wurden ungefähr zehn Jahre später hinzugefügt, da es schwierig war, die hohen, sich verjüngenden Treppen ohne Geländer zu erklimmen. Die beiden kleinen Halterungen an der Außenseite, die die Treppe mit der Wand und der Säule verbinden, wurden Mitte des 20. Jahrhunderts hinzugefügt, um mehr Halt zu bieten und die Treppe vor negativen Auswirkungen durch Vibrationen von vorbeifahrenden Autos und Lastwagen zu schützen. Leider haben die modernen Halterungen die strukturelle Integrität der Treppe nicht verbessert, sondern die Seiten beschädigt, indem sie die natürliche federartige Bewegung der Treppe während des Gebrauchs verhinderten. Die Unterseite der Treppe war ursprünglich offen, wurde jedoch mit einer Mischung aus Pferdehaar und Limette gefüllt, die so bemalt war, dass sie wie Holz aussah.