Was ist ein Trailing Stop?
Ein Trailing Stop ist eine Modifikation einer typischen Stop Order, die auf einen definierten Prozentsatz oder Dollarbetrag festgelegt werden kann, der vom aktuellen Marktpreis eines Wertpapiers abweicht. Bei einer Long-Position platziert ein Anleger einen Trailing Stop Verlust unter dem aktuellen Marktpreis. Bei einer Short-Position platziert ein Anleger den Trailing Stop über dem aktuellen Marktpreis.
Ein Trailing Stop soll Gewinne durch Aktivierung schützen ein Trade, der offen bleibt und weiter profitiert, solange sich der Preis zugunsten des Anlegers bewegt. Die Order schließt den Trade, wenn der Preis die Richtung um einen bestimmten Prozentsatz oder Dollarbetrag ändert.
Ein Trailing Stop wird normalerweise gleichzeitig mit dem ersten Trade platziert, obwohl er auch nach dem Trade platziert werden kann.
Key Takeaways
- Ein Trailing Stop dient dazu, Gewinne zu sichern oder Verluste zu begrenzen, wenn sich ein Trade günstig bewegt.
- Trailing Stop bewegt sich nur, wenn sich der Preis günstig bewegt bly. Sobald es sich bewegt, um einen Gewinn zu sichern oder einen Verlust zu reduzieren, bewegt es sich nicht zurück in die andere Richtung.
- Ein Trailing Stop ist eine Stop Order und hat die zusätzliche Option, eine Limit Order oder ein Markt zu sein order.
- Eine der wichtigsten Überlegungen für eine Trailing-Stop-Order ist, ob es sich um einen Prozentsatz oder einen festen Dollarbetrag handelt und um wie viel es dem Preis folgt.
Wie Verwenden von Trailing Stops
Grundlegendes zum Trailing Stop
Trailing Stops bewegen sich nur in eine Richtung, da sie Gewinn oder Limit sichern sollen Verluste. Wenn einer Long-Position ein Trailing-Stop-Loss von 10% hinzugefügt wird, wird ein Sell-Trade ausgegeben, wenn der Preis nach dem Kauf um 10% gegenüber dem Höchstpreis fällt. Der Trailing Stop bewegt sich erst nach oben, wenn ein neuer Peak erreicht wurde. Sobald sich der Trailing Stop nach oben bewegt hat, kann er sich nicht mehr nach unten bewegen.
Ein Trailing Stop ist flexibler als ein fester Stop-Loss-Auftrag, da er automatisch die Aktien verfolgt Kursrichtung und muss nicht wie der feste Stop-Loss manuell zurückgesetzt werden.
Anleger können Trailing Stops in jeder Anlageklasse verwenden, sofern der Broker diesen Auftragstyp für den bereitstellt Trailing Stops können als Limit Orders oder Market Orders festgelegt werden.
Handel mit Trailing Stop Orders
Der Schlüssel zur erfolgreichen Verwendung eines Trailing Stops ist es, es auf ein Niveau zu setzen, das weder zu eng noch zu breit ist. Wenn Sie einen zu engen Trailing Stop Loss platzieren, kann dies bedeuten, dass der Trailing Stop durch normale tägliche Marktbewegungen ausgelöst wird und der Handel daher keinen Raum hat, sich im Trader zu bewegen „s Richtung. Ein zu enger Stop-Loss führt normalerweise zu einem Verlust, wenn auch einem kleinen. Ein zu großer Trailing Stop wird nicht durch normale Marktbewegungen ausgelöst, bedeutet jedoch, dass der Trader das Risiko unnötig großer Verluste eingeht oder mehr Gewinn aufgibt, als er benötigt.
Während nachlaufende Stopps den Gewinn sichern und Verluste begrenzen, ist es schwierig, den idealen nachlaufenden Stoppabstand festzulegen. Es gibt keine ideale Distanz, da sich die Märkte und die Art und Weise, wie sich Aktien bewegen, ständig ändern. Trotzdem sind nachlaufende Stopps wirksame Werkzeuge. Jede Exit-Methode hat ihre Vor- und Nachteile.
Beispiel aus der Praxis
Angenommen, Sie haben Alphabet Inc. (toget) für 1.000 USD gekauft. Wenn Sie sich frühere Fortschritte in der Aktie ansehen, sehen Sie, dass der Preis häufig um 5% bis 8% nachlässt, bevor er wieder nach oben steigt. Diese vorherigen Bewegungen können dabei helfen, den Prozentsatz festzulegen, der für einen nachlaufenden Stopp verwendet werden soll.
Die Auswahl von 3% oder sogar 5% ist möglicherweise zu eng. Selbst kleinere Pullbacks tendieren dazu, sich stärker zu bewegen, was bedeutet, dass der Handel wahrscheinlich durch den Trailing Stop gestoppt wird, bevor der Preis eine Chance hat, höher zu steigen.
Wählen Sie a 20% Trailing Stop ist zu hoch. Basierend auf den jüngsten Trends liegt der durchschnittliche Pullback bei 6%, bei größeren bei 8%.
Ein besserer Trailing-Stop-Loss wäre 10% bis 12%. Dies gibt dem Handel Bewegungsspielraum, bringt den Händler aber auch schnell raus, wenn der Preis um mehr als 12% fällt. Ein Rückgang von 10% bis 12% ist größer als ein typischer Pullback, was bedeutet, dass etwas Bedeutenderes passieren könnte – hauptsächlich könnte dies eine Trendumkehr sein, anstatt nur ein Pullback.
Mit einem Trailing Stop von 10% führt Ihr Broker einen Verkaufsauftrag aus, wenn der Preis 10% unter Ihren Kaufpreis fällt. Das sind 900 Dollar. Wenn der Preis nach dem Kauf nie über 1.000 USD steigt, bleibt Ihr Stop-Loss bei 900 USD. Wenn der Preis 1.010 USD erreicht, steigt Ihr Stop-Loss auf 909 USD, was 10% unter 1.010 USD liegt. Wenn sich die Aktie auf 1250 USD bewegt, führt Ihr Broker einen Verkaufsauftrag aus, wenn der Preis auf 1.125 USD fällt.Wenn der Preis von 1.250 USD fällt und nicht wieder steigt, bleibt Ihre Trailing-Stop-Order bei 1.125 USD, und wenn der Preis auf diesen Preis fällt, gibt der Broker in Ihrem Namen einen Verkaufsauftrag ein.
Der ideale Trailing Stop Loss ändert sich mit der Zeit. In volatileren Perioden ist ein breiterer Trailing Stop die bessere Wahl. In ruhigeren Zeiten oder in einem sehr stabilen Bestand kann ein engerer Trailing Stop Loss effektiv sein. Das heißt, sobald ein Trailing Stop Loss für einen einzelnen Trade festgelegt ist, sollte dieser unverändert bleiben. Ein häufiger Handelsfehler besteht darin, das Risiko einmal in einem Handel zu erhöhen, um Verluste zu vermeiden. Dies wird als Verlustaversion bezeichnet und kann ein Handelskonto schnell lahm legen.