Palladiumbarren für Investoren
Palladium hat in den letzten Jahren das Bewusstsein der Anleger durchbrochen. Das „neue Weißmetall“ wird zunehmend in Anwendungen von Schmuck bis hin zu Autokatalysatoren nachgefragt. Das Ergebnis war ein außerordentlicher Preisanstieg, der Palladium zum besten Performer unter den Edelmetallen machte.
Was ist Palladium?
Palladium ist Ein äußerst seltenes, silberweißes Edelmetall. Es ist 30-mal seltener als Gold und 15-mal seltener als Platin.
Palladium wurde 1803 entdeckt, aber abbaubare Erzvorkommen sind nicht leicht zu finden Ein Großteil der aktuellen Produktion beschränkt sich auf Kanada, Russland und Südafrika. Letzteres ist für Bergleute zu einer schwierigen Gerichtsbarkeit geworden. Arbeitsunruhen und Stromausfälle treten dort immer häufiger auf.
Russland ist Der führende Produzent baut ungefähr die Hälfte der aktuellen Jahresproduktion von 200.000 Unzen ab. Ungefähr 30% des Angebots stammen aus Südafrika.
Palladium Prop erties & Anwendungen
Palladium ist eines von drei Metallen der Platingruppe, die auf den Goldbarrenmärkten erhältlich sind. Platin und Rhodium sind die beiden anderen. Diese Metalle haben ähnliche chemische Eigenschaften, aber Palladium bietet die niedrigste Dichte und den niedrigsten Schmelzpunkt der Gruppe.
Mehr als die Hälfte des abgebauten Palladiums wird in Automobilkatalysatoren verwendet, die als Teil eines vorgeschrieben wurden Anstrengungen zur Reduzierung schädlicher Emissionen. Katalysatoren wandeln schädliche Gase, einschließlich Kohlenwasserstoffe, Kohlenmonoxid und Stickstoffdioxid, in milderen Stickstoff, Kohlendioxid und Wasserdampf um.
Jeder Katalysator benötigt ungefähr 1/20 Unze eines Metalls der Platingruppe. Die weltweite Fahrzeugproduktion für 2016 wird auf 72 Millionen geschätzt. Sie können also sehen, wie sich die Nachfrage nach Palladium, Platin und Rhodium tatsächlich summiert.
Wofür wird Palladium verwendet?
- Katalytisch Konverter
- Schmuck
- Elektronik
- Grundwasserbehandlung
- Chemische Anwendungen
- Zahnmedizin
Palladium hat auch als Anlageinstrument an Popularität gewonnen. Eine Vielzahl von Münzstätten und Raffinerien stellt Münzen und Barren für den Einzelhandelsverkauf her, und ETFs wurden gegründet, um die Nachfrage institutioneller Anleger zu befriedigen.
meistverkaufte Palladiumbarren:
Palladium steigt in den Vordergrund
Die Preisgeschichte von Palladium ist faszinierend. Das Metall begann in den 1990er Jahren aus der relativen Dunkelheit herauszukommen, als die Autohersteller es als eine großartige Alternative zu teurerem Platin betrachteten. Die Preise beschleunigten sich und erreichten Anfang des Jahres 2000 einen Höchststand von über 1000 USD. Dem Preisanstieg folgte ein steiler Rückgang, und das Metall verbrachte den größten Teil des nächsten Jahrzehnts damit, unter 400 USD pro Unze zu handeln.
Sein Vermögen änderte sich 2008 begann das Interesse an Edelmetallen als sicherer Hafen zu steigen. Der Edelmetallkomplex, der im Dezember 2015 seinen Tiefpunkt erreicht hat, und Palladium waren bisher mit Abstand die preislich besten Performer. Der Preis pro Unze lag 2017 erstmals über dem von Platin. Das Metall verzeichnete eine Welle gestiegener Investitionsnachfrage, verbunden mit einer Erholung des Automobilherstellungssektors weltweit.
Wie hoch ist der Palladium-Spotpreis?
Der Begriff Spotpreis für Palladium (und andere Edelmetalle) bezieht sich auf den aktuellen Preis des Metalls, wie es über Kontrakte auf den Terminmärkten gehandelt wird. Technisch gesehen ist der Kassakurs der Preis des letzten Handels für einen Kontrakt mit dem nächstgelegenen verfügbaren Liefertermin.
Der „Kassakurs“ ist ein Papierpreis. Sehr wenige Terminkontrakte führen zu einer physischen Lieferung von Diese Verträge haben auch eine große Hebelwirkung. Oft werden Dutzende oder sogar Hunderte von Papierunzen für jede Unze physischer Palladiumbarren im Börseninventar gehandelt.
Palladiumbarrenmünzen und -barren können dies nicht zum Einzelhandelspreis gekauft werden. Die Einzelhandelsprodukte sind viel kleiner als die 100-Unzen-Riegel, die an der COMEX und anderen Terminbörsen vorrätig sind. Die Kosten für die Herstellung und den Versand dieser kleineren Produkte sind zusammen mit dem Gewinn des Metallhändlers in enthalten Eine Prämie, die Privatanleger zusätzlich zum Kassakurs zahlen.
Der Kassakurs ist der Preis, den Anleger im Allgemeinen online oder in der Zeitung veröffentlichen.
Ist Palladium teurer als Gold?
Im Jahr 2019 stieg Palladium auf ein Reco rd hoch – über dem Goldpreis. Später im Jahr begann Gold eine starke Rallye, um den Titel des teuersten Edelmetalls zurückzugewinnen. In der Vergangenheit ist Gold tendenziell teureres Palladium.
Ist Palladium eine gute Investition?
Palladium ist ein gutes Metall, das Sie zur Diversifizierung in Ihrem Anlageportfolio halten können. Es zeigt wenig Korrelation mit Aktien, Anleihen und anderen finanziellen Vermögenswerten. Palladium zickelt oft, während andere Anlageklassen – und sogar andere Edelmetalle – zacken.
Palladium war von 2016 bis 2019 eine fantastische Investition, die den Wert mehr als verdreifachte und den Aktienmarkt zusammen mit anderen Metallen deutlich übertraf. In diesem Zeitraum stiegen die Palladiumpreise von unter 500 USD / Unze. auf einen Rekord von 1.600 USD / Unze. Einige Analysten gehen davon aus, dass ein chronisches Angebotsdefizit das Palladium in den kommenden Jahren noch weiter ansteigen lässt.
Warum ist Palladium so teuer?
Die steigende Nachfrage der Autohersteller hat sich mit einer Einschränkung des Angebots zur Erhöhung der Palladiumpreise verbunden . Seit 2016 haben sich die Preise für Spezialmetalle mehr als verdreifacht, da sich die Angebotsdefizite vergrößert haben.
Der weltweite Palladiummarkt verzeichnete 2018 ein Defizit von 600.000 Unzen. Das Defizit wird voraussichtlich auf 800.000 Unzen als Palladiumverbrauch steigen erreicht 11,2 Millionen Unzen, während die Produktion im Bergbau nachlässt und die verbleibenden russischen Lagerbestände schwinden.
Wie wird Palladium abgebaut?
Die überwiegende Mehrheit des Palladiums stammt nicht aus primären Palladiumminen. Tatsächlich gibt es nur zwei große Hersteller von reinem Palladium. Das meiste Palladium wird als Nebenprodukt des Bergbaus für andere Metalle abgebaut – typischerweise Nickel, Kupfer, Gold und / oder Platin.
Der Großteil der Palladiumproduktion stammt aus Südafrika und Russland, kleinere Beiträge aus Kanada und die Vereinigten Staaten.
In den 1970er und 80er Jahren hatte die damalige Sowjetunion große strategische Palladiumvorräte angesammelt. Sie wurden anschließend schrittweise auf den Markt gebracht. Obwohl einige Unsicherheiten in Bezug auf den aktuellen Zustand der russischen Palladiumvorräte bestehen, wird angenommen, dass nur wenig als potenzielle Bezugsquelle übrig bleibt.
Was ist der Unterschied zwischen einer „Unze“ und einer „Troy-Unze“?
Dies ist eine wichtige Unterscheidung, da es auf den Preis pro Feinunze ankommt, wenn es um Palladium und andere Edelmetalle geht. Eine Feinunze ist schwerer als eine „Standard“ -Oz (avoirdupois). Eine Feinunze entspricht 31,1 Gramm, während eine Standardunze 28,35 Gramm entspricht. In einem Standard-16-Unzen-Pfund sind 14,5833 Feinunzen enthalten.
Die Feinunze ist die Standardmaßeinheit für Gold, Silber, Platin, Palladium und Rhodium in Nordamerika, Großbritannien und anderen Ländern.
Verkauf von Palladium
Es ist wichtig für Anleger müssen verstehen, dass es für Palladium und andere Metalle tatsächlich zwei Preise gibt: einen „Geldkurs“ und einen „Briefkurs“. „Geldkurs“ bezieht sich auf den Betrag, den ein Käufer (im Allgemeinen ein Market Maker oder Händler) für den Preis zahlt Metall, wenn ein Kunde verkaufen möchte. Der „Briefkurs“ ist der Preis, den Kunden zahlen, wenn sie kaufen möchten.
Die Differenz zwischen diesen beiden Preisen wird als „Spread“ oder „Bid-Ask-Spread“ bezeichnet. Er repräsentiert den des Händlers oder Händlers Gewinnspanne. Dieser Spread stellt die Transaktionskosten für eine „Hin- und Rückfahrt“ dar – die Kosten für den Kauf des Artikels und den späteren Verkauf.
Intelligente Anleger achten auf Geld- und Briefkurse und suchen nach Händlern, z als Money Metals Exchange, die sehr niedrige Spreads anbieten. Hier auf dieser Website können Anleger beide Preise live auf allen Produktseiten aktualisieren.
Palladium als Diversifizierung Ihrer Metallbestände
Palladium ist für Goldbarreninvestoren sehr sinnvoll ihre Beteiligung zu diversifizieren. Die jüngste Geschichte ist ein gutes Beispiel dafür, wie Diversifikation funktionieren kann. Das Metall übertraf Silber, Gold und Platin in den Jahren 2016 und 2017 dramatisch. Der Palladiumpreis verdoppelte sich von seinem Tiefpunkt nahe 500 USD pro Unze, während der Silberpreis um etwa 25% stieg und Gold um etwa 20% zulegte.
Das Vermögen von Palladium wird enger an die industrielle Nachfrage gebunden sein als Gold und Silber. Die beiden letzteren sind monetäre Metalle und reagieren auf Stärken oder Schwächen des US-Dollars sowie auf Bedenken hinsichtlich der Geldpolitik, der Bundesausgaben und der Verschuldung.
Für Anleger, die eine Position in Gold und Silber aufgebaut haben und ein Engagement in Gold wünschen Palladium, ein etwas anderer Satz grundlegender Treiber, könnte der richtige Weg sein.
Palladiums Knappheit
Edelmetalle sind wertvoll, weil sie schwer zu finden und schwer herzustellen sind. Palladium ist weitaus seltener als Gold oder Silber. Da der Nutzen für industrielle Anwendungen zunimmt und das Bewusstsein der Anleger zunimmt, kann das Angebot die Nachfrage verfehlen. Die außergewöhnliche Knappheit von Palladium könnte zu außergewöhnlichen Preisgewinnen führen.