Se una partnership presenta unelezione alla Sezione 754 (o ne ha già una in atto), la base della proprietà della partnership deve essere regolata ai sensi dellIRC § 734 (b) e IRC § 743 (b) in conformità con i regolamenti della Sezione 754. In altre parole, la partnership aumenterà (o diminuirà) la sua base nella proprietà della partnership quando si verifica un evento specifico – una distribuzione di proprietà o il trasferimento di una partecipazione di partnership. Unelezione della Sezione 754 si applica a tutte le distribuzioni di proprietà e ai trasferimenti di interessi di società durante lanno fiscale per il quale viene effettuata lelezione, più per tutti gli anni fiscali successivi, salvo revoca. Ai sensi della sezione 754 dei regolamenti, tuttavia, una richiesta di revoca dellelezione non sarà approvata se lo scopo principale della revoca è evitare di abbandonare la base dei beni della partnership.
Poiché unelezione della Sezione 754 è difficile da revocare, tende ad aumentare gli oneri amministrativi della partnership e si applica su base obbligatoria sia alla distribuzione dei beni della partnership che al trasferimento degli interessi della partnership, la partnership (e i partner) dovrebbero analizzare a fondo la situazione prima di effettuare lelezione.
Le distribuzioni di proprietà di un partner possono creare disparità tra la base esterna di un partner e la base interna della partnership quando il partner di distribuzione (1) riconosce il guadagno o perdita o (2) prende una base nella proprietà distribuita che è diversa dalla base interna della partnership. Quando cè unelezione della Sezione 754, queste disparità vengono corrette adeguando la base interna della partnership ai sensi dellIRC § 734 (b). Si noti, tuttavia, che una riduzione della base interna delle attività della partnership (ovvero, una rettifica Sezione 734 (b) negativa) si verifica solo da una distribuzione in liquidazione.
La rettifica Sezione 734 (b) è determinata da :
- aumentando la base corretta della proprietà della partnership
- limporto del guadagno riconosciuto dal partner di distribuzione e
- leccesso della base corretta della la proprietà distribuita alla partnership immediatamente prima della distribuzione sulla base della proprietà distribuita al distributore (IRC § 734 (b) (1)), o
- decrescente ( solo in caso di distribuzione in liquidazione) la base rettificata della proprietà della società di persone
- lammontare della perdita riconosciuta dal partner distributore e
- leccedenza della base della proprietà distribuita a il distributore sulla base rettificata della proprietà distribuita alla partnership immediatamente prima della distribuzione (IRC § 734 (b) (2)).
In calcolare la rettifica della Sezione 734 (b), qualsiasi rettifica della base speciale precedente ai sensi dellIRC § 743 (b) e dellIRC § 732 (d) deve essere presa in considerazione (ovvero, qualsiasi rettifica della base speciale è considerata parte della base della partnership nel proprietà distribuita prima della distribuzione).
La rettifica della Sezione 734 (b) (aumento o diminuzione) è allocata tra le restanti attività della partnership ai sensi dellIRC § 755 (IRC § 734 (c)). Pertanto, la rettifica viene prima allocata alla proprietà detenuta dalla partnership di carattere simile (proprietà con utili in conto capitale o proprietà a reddito ordinario), quindi la rettifica viene allocata allinterno della classe di proprietà in base allapprezzamento o al deprezzamento non realizzato. Tuttavia, unallocazione della riduzione della base non può ridurre la base di una proprietà al di sotto dello zero. Se la proprietà della società di persone è ammortizzabile, i regolamenti della Sezione 734 (1) trattano qualsiasi aumento di base come proprietà di recente acquisto ai fini della Sezione 168 e (2) tengono conto di qualsiasi diminuzione di base nel periodo di recupero rimanente della proprietà, a partire dal periodo durante il quale il base è diminuita.
Per quanto riguarda il trasferimento di un interesse di partnership, la base della proprietà di partnership viene modificata in conformità con IRC § 743 (b) se la partnership fa unelezione nella Sezione 754 o ne ha già una in vigore . Questa regolazione è esclusivamente per il partner cessionario; non influisce sulla base della proprietà della partnership per quanto riguarda i partner continuativi.
Poiché lacquirente di un interesse di partnership prende una base di costo in tale interesse ma eredita i conti del capitale del partner venditore (tasse e libro) e la quota di base interna del venditore, cè quasi sempre una disparità tra la base esterna del cessionario e la quota di base interna; la rettifica della Sezione 743 (b) ha lo scopo di eliminare questa disparità.
Limporto della rettifica della Sezione 743 (b) è uguale alla differenza tra la la base esterna del cessionario e la loro quota della base interna della proprietà della partnership. I regolamenti della Sezione 743 (b) stabiliscono come calcolare la quota di base interna del cessionario adottando un approccio di vendita presunta, e lIRC § 755 (e i suoi regolamenti) indica come allocare la rettifica tra le attività della partnership.Poiché le rettifiche apportate dalla partnership si applicano solo al partner cessionario, non hanno alcun effetto sulle future assegnazioni di reddito, detrazione, guadagno o perdita agli altri partner e non viene effettuata alcuna rettifica alla base comune della proprietà della partnership. Inoltre, se il cessionario trasferisce successivamente la propria partecipazione di partenariato, qualsiasi rettifica di base per il cessionario successivo viene determinata indipendentemente dalla precedente rettifica di base della Sezione 743 (b).