Ce este zilele de plată restante?
Zile de plătit restante (DPO) se referă la numărul mediu de zile necesare unei companii pentru a-și rambursa conturile de plătit Conturi de plătit Conturile de plătit este o datorie suportată atunci când o organizație primește bunuri sau servicii de la furnizorii săi pe credit. Datorii sunt. Prin urmare, zilele de plătit restante măsoară cât de bine o companie își gestionează conturile de plătit. Un DPO de 20 înseamnă că, în medie, este nevoie de 20 de zile pentru a-și rambursa furnizorii.
Zile de plată Formula restantă
Formula pentru DPO este după cum urmează:
Zile de plată restante = (Conturi medii de plătit / Costul mărfurilor vândute) x Numărul de zile din perioada contabilă
Sau
Zile de plătit restante = Conturi medii de plătit / (Costul vânzărilor / Numărul de zile din perioada contabilă)
Unde:
Costul vânzărilor = Inventar inițial + Achiziții – Inventar final
Interpretarea zilelor de plătit restante
Să luăm în considerare implicațiile unui DPO ridicat și scăzut:
DPO ridicat
Un DPO ridicat este în general avantajos pentru o companie. Dacă o companie durează mai mult timp pentru a-și plăti creditorii, excesul de numerar la îndemână Cash Sweep Un sweep de numerar este orice transfer deliberat ales și automat al unei părți din fluxul de numerar al unei companii sau al unei persoane fizice pentru a fi utilizat într-un scop specific. ar putea fi utilizate pentru activități de investiții pe termen scurt. Cu toate acestea, a lua prea mult timp pentru a plăti creditorii poate duce la creditori nefericiți și la refuzul acestora de a extinde creditul suplimentar sau de a oferi condiții de credit favorabile. De asemenea, dacă RPD este prea mare, poate indica faptul că compania se luptă să găsească banii pentru a-și plăti creditorii.
Prin urmare, un RPD mai mare decât media din industrie ar sugera:
- Condiții de credit mai bune decât concurenții; sau
- Incapacitatea de a plăti creditorii la timp
RPD scăzut
O companie cu un RPD scăzut poate indica faptul că compania nu utilizează pe deplin perioada de credit oferită de creditori. Alternativ, este posibil ca compania să aibă doar acorduri de credit pe termen scurt cu creditorii săi.
Prin urmare, un DPO mai mic decât media din industrie ar sugera:
- Credit mai rău condiții decât concurenții; sau
- Nu se utilizează pe deplin perioada de credit oferită de creditori.
Exemplu de zile de plătit restante
Calculul RPD cu soldurile de la începutul și sfârșitul anului furnizate mai sus:
- Conturi de plată medii: 800.000 USD
- Costul bunurilor vânduteCost Costul mărfurilor vândute (COGS) Costul mărfurilor vândute (COGS) măsoară „costul direct” suportat în producția oricăror bunuri sau servicii. Acesta include costul material, direct: 8 500 000 USD
- Numărul de zile: 365
DPO: (800.000 USD / 8.500.000 USD) x 365 = 34.35. Prin urmare, această companie are în medie 34 de zile pentru a-și rambursa conturile de plătit.
Importanța zilelor De plătit în circulație
Zilele de plătit în plată este un raport important de eficiență care măsoară numărul mediu de zile în care o companie are nevoie să ramburseze furnizorii. Această valoare este utilizată în analiza ciclului de numerar. Un DPO ridicat sau scăzut (comparativ cu media industriei) afectează o companie în diferite căi. De exemplu, un RPD ridicat poate determina furnizorii să eticheteze compania drept „client rău” și să impună restricții de creditare. Pe de altă parte, un RPD redus poate indica faptul că compania nu își utilizează pe deplin poziția de numerar și poate indica o funcționare ineficientă companie.
Nu există un număr clar cu privire la ceea ce constituie o zi sănătoasă de plătit restantă, deoarece DPO variază semnificativ în funcție de industrie, poziționarea competitivă a companiei și puterea sa de negociere. De exemplu, Walmart este un o companie uriașă din industria de retail. Cu o cotă de piață atât de semnificativă, comerciantul cu amănuntul poate negocia tranzacții cu furnizorii care îi favorizează puternic. Începând din iulie 2017, DPO-ul Walmart se ridică la aproximativ 42.
Aplicații în domeniul financiar Modelare și analiză
DPO și numărul mediu de zile necesare unei companii pentru a-și plăti facturile sunt concepte importante în modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară este realizată în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum & de ce să construiești un model .. Când calculezi fluxul de numerar gratuit al unei companii către firmă Evaluare Ghiduri gratuite de evaluare pentru a afla cele mai importante concepte în ritmul tău.Aceste articole vă vor învăța cele mai bune practici de evaluare a afacerii și cum să evaluați o companie utilizând analize comparabile ale companiei, modelare a fluxului de numerar actualizat (DCF) și tranzacții precedente, așa cum sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, (FCFF), modificări ale capitalului de rulment net Net Capital de lucru Net Capital de lucru (NWC) este diferența dintre activele curente ale unei companii (net de numerar) și pasivele curente (net de datorii) din bilanțul său. Este o măsură a lichidității unei companii și a capacității sale de a face față obligațiile pe termen lung, precum și operațiunile de fond ale întreprinderii. Poziția ideală este de a influența fluxul de numerar și, astfel, numărul mediu de zile pe care le iau pentru a plăti facturile poate avea un impact asupra evaluării (în special pe termen scurt).
Mai jos este o captură de ecran a unui model DCF din programul de formare a analistilor financiari CFI Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari .
Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari
Descărcați șablonul gratuit
Introduceți numele dvs. și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!
Alte resurse
CFI oferă certificare bancară & Credit Analyst (CBCA) ™ Certificare CBCA® Certificarea bancară Credit Analyst (CBCA) ® este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțarea, contabilitatea, analiza creditelor, analiza fluxurilor de numerar, modelarea legământului, rambursările împrumuturilor și multe altele. program de certificare pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați baza de cunoștințe, vă rugăm să explorați resursele relevante suplimentare de mai jos:
- Accounts ReceivableAccounts ReceivableAccounts Receivable (AR) reprezintă vânzările de credit ale unei companii, care nu au fost încă colectate din Clienți. Companiile permit
- Zilele de vânzări zilnice Zilele de vânzări restante (DSO) Zilele de vânzări restante (DSO) reprezintă numărul mediu de zile în care sunt necesare vânzările de credit pentru a fi convertite în numerar sau cât durează li> Vânzări de zile în inventar Zile de vânzări în inventar (DSI) Zile de vânzări în inventar (DSI), uneori cunoscute sub numele de zile de inventar sau zile de inventar, reprezintă o măsurare a numărului mediu de zile sau de timp
- Contabilitate financiară TheoryFinancial Accounting TheoryFinancial Accounting Theory explică de ce se află în spatele contabilității – motivele pentru care tranzacțiile sunt raportate în anumite moduri. Acest ghid va