La sfârșitul lunii ianuarie 1968, în timpul sărbătorii de anul nou lunar (sau „Tet”), forțele Viet Cong nord-vietnameze și comuniste au lansat un atac coordonat împotriva unui numărul țintelor din Vietnamul de Sud. Militarii SUA și Vietnamul de Sud au suferit pierderi mari înainte de a respinge în cele din urmă asaltul comunist. Ofensiva Tet a jucat un rol important în slăbirea sprijinului public al SUA pentru războiul din Vietnam.
Ho Chi Minh și liderii din Hanoi au planificat Ofensiva Tet în speranța că de a obține o victorie decisivă care să pună capăt conflictului măcinat care a frustrat liderii militari de pe ambele părți. Un atac reușit asupra marilor orașe ar putea forța Statele Unite să negocieze sau poate chiar să se retragă. pentru a opri scala în curs de desfășurare atacuri de gherilă și bombardamente în nord. Hanoi a selectat sărbătoarea Tet pentru a face greva, deoarece era în mod tradițional o perioadă de armistițiu și pentru că vietnamezii care călătoreau pentru a petrece festivalul cu rudele lor au asigurat mișcarea Forțelor Naționale de Eliberare Națională (NLF) care au sprijinit forțele comuniste.
Prima fază a asaltului a început în 30 și 31 ianuarie, când forțele NLF au atacat simultan o serie de ținte, majoritatea zone populate și locuri cu prezență puternică a trupelor americane. Grevele asupra marilor orașe Huế și Saigon au avut un puternic impact psihologic, deoarece acestea au arătat că trupele NLF nu erau la fel de slabe precum susținuse anterior Administrația Johnson. NLF a reușit chiar să spargă zidurile exterioare ale ambasadei SUA la Saigon. Deși prima fază a ofensivei a devenit cea mai faimoasă, o a doua fază a lansat, de asemenea, atacuri simultane asupra orașelor și orașelor mai mici pe 4 mai și s-a extins în iunie. O a treia fază a început în august și a durat șase săptămâni. În lunile care au urmat, forțele SUA și sud-vietnameze au reluat orașele pe care NLF le-a asigurat pe parcursul ofensivei, dar au suferit mari pierderi militare și civile în acest proces.
La sfârșitul Tet Offensive, ambele părți au suferit pierderi și ambele părți au pretins victoria. Răspunsul militar american și sud-vietnamez a eliminat aproape complet forțele NLF și a recâștigat tot teritoriul pierdut. În același timp, Ofensiva Tet a slăbit sprijinul intern pentru Administrația Johnson, deoarece raportarea vie despre Ofensiva Tet de către mass-media SUA a arătat clar publicului american că o victorie generală în Vietnam nu era iminentă.
Urmările lui Tet au adus discuții publice despre decalare, dar nu înainte ca generalii SUA să solicite trupe suplimentare pentru un „program de pacificare accelerată” la scară largă ”. Crezând că SUA ar fi în măsură să învingă nordul, acești lideri militari au încercat să preseze pentru o ofensivă SUA-Vietnam de Sud. Johnson și alții, însă, au citit situația altfel. Johnson a anunțat că bombardamentul Vietnamului de Nord va înceta deasupra Al 20-lea paralel și a pus o limită pentru trupele americane din Vietnamul de Sud. Johnson a încercat, de asemenea, să stabilească parametrii negocierilor de pace, dar ar mai fi câțiva ani înainte ca acestea să se concretizeze. În Statele Unite, protestele împotriva implicării continue în Vietnam s-au intensificat. La 31 martie 1968, Johnson a anunțat că nu va căuta un al doilea mandat ca președinte. Sarcina de a găsi o cale de ieșire din Vietnam a fost lăsată în sarcina următorului președinte american, Richard Nixon.