Index Index vs. ETF : O prezentare generală
Noțiunile de bază despre învățarea investițiilor includ înțelegerea diferenței dintre un fond index (adesea investit într-un fond mutual) și un fond tranzacționat la bursă sau ETF. În primul rând, ETF-urile sunt considerate mai flexibile și mai convenabile decât majoritatea fondurilor mutuale. ETF-urile pot fi tranzacționate mai ușor decât fondurile indexate și fondurile mutuale tradiționale, similar cu modul în care acțiunile comune sunt tranzacționate la bursă. În plus, investitorii pot cumpăra ETF-uri în dimensiuni mai mici și cu mai puține obstacole decât fondurile mutuale. Prin achiziționarea de ETF-uri, investitorii pot evita, de exemplu, conturile speciale și documentația necesară pentru reciprocitate.
Key Takeaways
- Fondurile mutuale sunt vehicule de investiții combinate administrate de un profesionist în gestionarea banilor.
- Fondurile comerciale de schimb sau ETF-urile reprezintă coșuri de valori mobiliare tranzacționate pe o bursă, cum ar fi acțiuni.
- ETF-urile pot fi cumpărate sau vândute oricând, în timp ce fondurile mutuale sunt evaluate doar la sfârșitul zilei.
- În general, ETF-urile au un cost mai mic și mai eficient din punct de vedere fiscal decât fondurile mutuale similare.
Fondurile mutuale index
Fondurile index sunt fonduri care reprezintă un segment teoretic al pieței. Acestea pot fi companii mari, companii mici sau companii separate de industrie, printre multe opțiuni. Este o formă pasivă de investiții care stabilește reguli prin care sunt incluse acțiunile, apoi urmărește acțiunile fără a încerca să le depășească. Fondurile index nu sunt investibile.
Persoanele interesate să investească într-un fond index pot face acest lucru, în general, printr-un fond mutual destinat să imite indexul.
Fondurile tranzacționate la bursă
ETF-urile sunt coșuri de active tranzacționate ca valori mobiliare. Acestea pot fi cumpărate și vândute într-o bursă deschisă, la fel ca acțiunile obișnuite, spre deosebire de fondurile mutuale, care sunt evaluate doar la sfârșitul zilei.
Alte diferențe între fondurile mutuale și ETF-urile se referă la costurile asociate fiecăruia. De obicei, nu există costuri de tranzacționare pentru acționari pentru fondurile mutuale. Cu toate acestea, costurile precum impozitarea și comisioanele de administrare sunt mai mici pentru ETF-uri. Majoritatea investitorilor cu amănuntul pasivi aleg fonduri mutuale index peste ETF-uri pe baza comparațiilor de costuri între cele două. Investitorii instituționali pasivi, pe de altă parte, au tendința de a prefera ETF-urile.
Comparativ cu investițiile valorice, investițiile în fonduri indexate sunt considerate de experții financiari ca o strategie de investiții destul de pasivă. Ambele tipuri de investiții sunt considerate strategii conservatoare pe termen lung. Investiția valorică atrage adesea investitorii care sunt perseverenți și dispuși să aștepte să vină o afacere. Obținerea de acțiuni la prețuri mici crește probabilitatea de a obține profit pe termen lung. Investitorii de valoare pun la îndoială un indice de piață și, de obicei, evită acțiunile populare în speranța de a bate piața.
Ce spun experții?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Confuzia este firească, deoarece ambele sunt vehicule de investiții gestionate pasiv concepute pentru a imita performanța altor active.
Un fond index este un tip de fond mutual care urmărește un anumit indice de piață: S & P 500, Russell 2000 sau MSCI EAFE (de unde și numele). Deoarece nu există o strategie inițială, nu este necesară o gestionare activă, astfel încât fondurile indexate au o structură a costurilor mai mică decât fondurile mutuale tipice.
Deși dețin și un coș de active, ETF-urile sunt mai asemănătoare cu acțiunile decât la fonduri mutuale. Listate la bursele de piață la fel ca acțiunile individuale, acestea sunt foarte lichide: pot fi cumpărate și vândute ca acțiuni pe parcursul întregii zile de tranzacționare, prețurile fluctuând constant. ETF-urile pot urmări nu doar un indice, ci o industrie, o marfă sau chiar un alt fond.