Ce este o oprire?
O oprire finală este o modificare a unei comenzi tipice de oprire care poate fi setată la un procent definit sau la o sumă în dolari departe de prețul de piață actual al unui titlu. Pentru o poziție lungă, un investitor plasează o oprire finală pierderi sub prețul actual al pieței. Pentru o poziție scurtă, un investitor plasează oprirea finală peste prețul actual al pieței.
O oprire finală este concepută pentru a proteja câștigurile prin activarea o tranzacție să rămână deschisă și să profite în continuare atâta timp cât prețul se mișcă în favoarea investitorului. Comanda închide tranzacția dacă prețul schimbă direcția cu un procent specific sau o sumă în dolari.
O oprire finală este de obicei plasată în același timp cu tranzacția inițială, deși poate fi plasată și după tranzacție.
Key Takeaways
- O oprire finală este concepută pentru a bloca profiturile sau pentru a limita pierderile pe măsură ce o tranzacție se mișcă favorabil.
- Oprirea finală se mișcă numai dacă prețul mută favorabil bly. Odată ce se deplasează pentru a bloca un profit sau pentru a reduce o pierdere, nu se mișcă înapoi în cealaltă direcție.
- O oprire finală este o comandă de oprire și are opțiunea suplimentară de a fi o comandă limită sau o piață
- Unul dintre cele mai importante considerente pentru o comandă de oprire este dacă acesta va fi un procent sau o sumă fixă în dolari și cât de mult va urmări prețul.
Cum să utilizați opriri finale
Înțelegerea opririi finale
Stopurile se deplasează numai într-o singură direcție, deoarece sunt concepute pentru a bloca profitul sau limita pierderi. Dacă se adaugă o pierdere de 10% pe o poziție lungă, se va emite o tranzacție de vânzare dacă prețul scade cu 10% din prețul său maxim după cumpărare. Stopul de mișcare se deplasează în sus doar după ce a fost stabilit un nou vârf. Odată ce oprirea finală s-a deplasat în sus, nu se poate deplasa înapoi în jos.
O oprire finală este mai flexibilă decât o comandă fixă de stop-loss, deoarece urmărește automat stocurile direcția prețului și nu trebuie să fie resetată manual, cum ar fi stop-loss-ul fix.
Investitorii pot utiliza opriri finale în orice clasă de active, presupunând că brokerul furnizează acel tip de comandă pentru piață care este tranzacționată. Stopurile finale pot fi setate ca ordine limită sau comenzi de piață.
Tranzacționarea cu ordinele Stop Stop
Cheia utilizării cu succes a unui stop final este să-l setați la un nivel care nu este nici prea strâns, nici prea larg. Plasarea unei pierderi de oprire care este prea strânsă ar putea însemna că oprirea de la urmă este declanșată de mișcarea zilnică normală a pieței și, astfel, comerțul nu are loc să se miște în comerciant direcția lui. O stop loss care este prea strânsă va duce, de obicei, la pierderea comerțului, deși unul mic. O oprire prea mare nu va fi declanșată de mișcările normale ale pieței, dar înseamnă că comerciantul își asumă riscul unor pierderi inutile mari sau renunță la mai mult profit decât trebuie.
În timp ce opririle de urmărire blochează profitul și limitează pierderile, stabilirea distanței ideale de oprire este dificilă. Nu există o distanță ideală, deoarece piețele și modul în care se mișcă stocurile se schimbă întotdeauna. În ciuda acestui fapt, opritorii sunt instrumente eficiente. Fiecare metodă de ieșire are avantajele și dezavantajele sale.
Exemplu în lumea reală
Să presupunem că ați cumpărat Alphabet Inc. (GOOG) la 1.000 USD. Privind avansurile anterioare ale acțiunii, vedeți că prețul va retrage adesea de la 5% la 8% înainte de a se ridica din nou mai sus. Aceste mișcări anterioare pot ajuta la stabilirea nivelului procentual de utilizat pentru o oprire finală.
Alegerea a 3% sau chiar 5% poate fi prea strânsă. Chiar și retragerile minore tind să se deplaseze mai mult decât aceasta, ceea ce înseamnă că tranzacția va fi probabil oprită de oprirea finală înainte ca prețul să aibă șansa de a se ridica mai sus.
Alegerea unui O oprire de 20% este excesivă. Pe baza tendințelor recente, retragerea medie este de aproximativ 6%, cu cele mai mari aproape de 8%.
O pierdere mai bună ar fi de la 10% la 12%. Acest lucru oferă spațiului comercial să se miște, dar, de asemenea, scoate comerciantul rapid dacă prețul scade cu mai mult de 12%. O scădere de la 10% la 12% este mai mare decât o retragere tipică, ceea ce înseamnă că se poate întâmpla ceva mai semnificativ – în principal, aceasta ar putea fi o inversare a tendinței în loc doar de o retragere.
Folosind un stop de 10%, brokerul dvs. va executa o comandă de vânzare dacă prețul scade cu 10% sub prețul dvs. de achiziție. Aceasta este de 900 USD. Dacă prețul nu se deplasează niciodată peste 1.000 USD după ce ați cumpărat, stop loss-ul dvs. va rămâne la 900 USD. Dacă prețul ajunge la 1.010 USD, stop loss-ul dvs. se va ridica la 909 USD, ceea ce reprezintă 10% sub 1.010 USD. Dacă stocul se ridică la 1250 USD, brokerul dvs. va executa o comandă de vânzare dacă prețul scade la 1.125 USD.Dacă prețul începe să scadă de la 1.250 USD și nu crește, comanda dvs. de oprire finală rămâne la 1.125 USD și dacă prețul scade la acel preț, brokerul va introduce o comandă de vânzare în numele dvs.
Pierderea ideală de stop se va schimba în timp. În perioadele mai volatile, o oprire mai largă este un pariu mai bun. În perioadele mai liniștite sau într-un stoc foarte stabil, poate fi eficientă o pierdere mai strânsă. Acestea fiind spuse, odată ce se stabilește un stop loss pentru o tranzacție individuală, acesta trebuie păstrat așa cum este. O greșeală de tranzacționare obișnuită este creșterea riscului o dată într-o tranzacție, pentru a evita pierderile. Aceasta se numește aversiune la pierdere și poate paraliza rapid un cont de tranzacționare.