Raportul de rotație a activelor măsoară eficiența activelor unei companii pentru a genera venituri sau vânzări. Compară valoarea vânzărilor sau veniturilor în dolari cu activele sale totale. Raportul de rotație a activelor calculează valoarea netă vânzările ca procent din totalul activelor sale.
În general, este favorizat un raport mai mare, deoarece există o implicație că compania este eficientă în generarea de vânzări sau venituri. Un raport mai mic ilustrează că o companie nu folosește activele în mod eficient și are probleme interne. Rapoartele cifrei de afaceri ale activelor variază în funcție de diferite sectoare, deci ar trebui comparate doar rapoartele companiilor din același sector. Raportul este calculat anual.
În anumite sectoare, raportul de rotație a activelor tinde să fie mai mare pentru companii decât în altele. De exemplu, companiile cu amănuntul au baze de active relativ mici, combinate cu un volum mare de vânzări. rata medie a cifrei de afaceri a activelor. Între timp, firmele din sectoarele su Deoarece utilitățile tind să aibă baze de active mari și o rotație scăzută a activelor. Vânzarea activelor pentru pregătirea creșterii în scădere are ca efect umflarea artificială a raportului. Comparațiile au cea mai mare semnificație atunci când sunt făcute pentru diferite companii din același sector.
O componentă cheie a analizei DuPont este raportul de rotație a activelor, un sistem care a început să fie utilizat în timpul anii 1920 pentru a evalua performanța divizionară într-o corporație. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) se împarte în trei componente ca primul pas al analizei DuPont, dintre care una este cifra de afaceri a activelor, celelalte două fiind marja de profit și pârghia financiară.
Calcularea raportului cifrei de afaceri a activelor
Pentru a calcula raportul cifrei de afaceri a activelor, împărțiți vânzările sau veniturile nete la media activelor totale. De exemplu, să presupunem că compania ABC a avut venituri totale de 10 miliarde de dolari la sfârșitul anului fiscal. Activele sale totale erau de 3 miliarde de dolari la începutul anului fiscal și de 5 miliarde de dolari la sfârșit. Activele totale medii sunt: 8 miliarde dolari (3 miliarde dolari + 5 miliarde dolari) ÷ 2 sau 4 miliarde dolari. Raportul său de cifră de afaceri pentru anul fiscal este de 2,5 (adică 10 miliarde dolari ÷ 4 miliarde dolari).
Pe de altă parte, compania XYZ, în același sector cu compania ABC , a avut venituri totale de 8 miliarde de dolari la sfârșitul aceluiași an fiscal. Activele sale totale erau de 1 miliard de dolari la începutul anului și de 2 miliarde de dolari la sfârșit. Activele totale medii sunt: 3 miliarde de dolari (1 miliard de dolari + 2 miliarde de dolari) ÷ 2 sau 1,5 miliarde de dolari. Prin urmare, raportul de rotație a activelor este de 5,33 (adică 8 miliarde de dolari ÷ 1,5 miliarde de dolari).
După compararea celor două rapoarte de rotație a activelor, compania XYZ este mai eficientă în utilizarea activelor sale pentru a genera venituri decât compania ABC.
Linia de fund
Raportul de rotație a activelor ajută investitorii să înțeleagă cât de eficient își folosesc companiile activele pentru a genera vânzări. Investitorii folosesc acest raport pentru a compara companii similare din același sector sau grup pentru a determina cine obține cel mai mult din activele lor și pentru a identifica contribuția la identificarea punctelor slabe. Raportul cifrei de afaceri a activelor este calculat prin împărțirea vânzărilor sau veniturilor nete la media activelor totale. .