| XYZ, Inc. Bilanț contabil din 31 decembrie (milioane de dolari) | |||
|---|---|---|---|
| Active | 2020 | Datorii și capitaluri proprii | 2020 |
| Numerar | 10 USD | Conturi de plătit | 160 USD |
| Titluri tranzacționabile | 0 | Note de plătit | 100 |
| Conturi de primit | 175 | Total datorii curente | 260 |
| Inventar | 615 | Obligațiuni pe termen lung | 554 |
| Total active curente | 1000 | Total datorii | 814 |
| Instalații și echipamente nete | 1000 | Capitaluri proprii | 1186 |
| Total active | 2000 | Total datorii și echivalență uity | 2000 |
Faceți următorii trei pași pentru a calcula raportul datorie / activ. Toate informațiile provin din bilanțul companiei dvs.
- Pentru a calcula raportul datorie-activ, consultați bilanțul firmei, în special , partea de pasiv (dreapta) a bilanțului. Adunați pasivele curente și datoriile pe termen lung.
- Uitați-vă la partea activă (partea stângă) a bilanțului. Adăugați activele curente și activele fixe nete.
- Împărțiți rezultatul de la pasul unu (pasiv total sau datorie — TL) la rezultatul de la pasul doi (active totale — TA). Veți obține un procent. În acest exemplu pentru Compania XYZ Inc., aveți datorii totale (datorii) de 814 milioane USD și active totale de 2.000 USD.
Deci, cu Compania XYZ, ne-am uita la 814 USD milioane de pasive totale împărțite la 2.000 USD în active totale:
- Datorii-la-active = 814/2000 = 40,7%
Acest lucru vă spune că 40,7% din firma dvs. este finanțată prin finanțarea datoriei și 59,3% din activele firmei dvs. sunt finanțate de investitorii dvs. sau prin finanțare de capitaluri proprii.
Analiza comparativă a raportului
Pentru a găsi semnificația relevantă a rezultatului raportului, comparați-l cu alți ani de date ale raportului pentru firma dvs. utilizând analiza tendințelor sau analiza seriilor temporale. Analiza tendințelor analizează date din bilanțul firmei pentru mai multe perioade de timp și stabilirea dacă raportul datorie-activ crește, scade sau rămâne același. Proprietarul afacerii sau managerul financiar pot obține o mulțime de informații despre pârghia financiară a firmei prin analiza tendințelor.
A doua analiză comparativă a datelor pe care ar trebui să o efectuați este analiza industriei. În pentru a efectua o analiză a industriei, vă uitați la raportul datorie-activ pentru alte firme din industria dvs. Dacă raportul dvs. datorie-activ nu este similar, încercați să determinați de ce.
De ce raportul datorie-activ este important pentru afaceri
Companiile cu rate ridicate datorie-activ pot fi expuse riscului, mai ales dacă ratele dobânzilor sunt în creștere. Creditorii preferă datorii mici raporturile la activ, deoarece cu cât este mai mic raportul, cu atât există mai multe finanțări de capitaluri proprii, ceea ce servește ca o amortizare împotriva pierderilor creditorilor dacă firma falimentează. Creditorii se îngrijorează dacă compania are un procent mare de datorii. Pot chiar să apeleze o parte din datoriile pe care le are compania.
Mai multe finanțări de capitaluri proprii sau fonduri furnizate de proprietar decât mijloacele de finanțare a datoriilor risc mai scăzut al companiei și o marjă de siguranță pentru firmă și creditorii săi
Investitorii din firmă nu sunt neapărat de acord cu aceste concluzii. Dacă firma ridică bani prin finanțarea datoriei, investitorii care dețin stocul firmei își păstrează controlul fără a-și crește investiția. Randamentele investitorilor sunt mărite atunci când firma câștigă mai mult din investițiile pe care le face cu bani împrumutați decât plătește în dobânzi. Cu toate acestea, riscurile investitorului sunt, de asemenea, mărite.
Limitări ale raportului datorie-activ
Există limitări atunci când se utilizează datoria către -proporția activelor. Proprietarul afacerii sau managerul financiar trebuie să se asigure că compară merele cu merele. Cu alte cuvinte, dacă fac medii din industrie, trebuie să fie siguri că cealaltă firmă din industria cu care se compară raporturile dintre datorie și activ și utilizează aceiași termeni în numeratorul și numitorul ecuației.
De exemplu, în numeratorul ecuației, toate firmele din industrie trebuie să utilizeze fie datorii totale, fie datorii pe termen lung.Nu puteți avea unele firme care utilizează datorii totale și alte firme care folosesc doar datorii pe termen lung sau datele dvs. vor fi corupte și nu veți obține date utile.
O altă problemă este utilizarea diferitelor practici contabile de către diferite întreprinderi dintr-o industrie. Dacă unele companii utilizează o metodă de contabilitate a inventarului sau o metodă de amortizare, iar alte firme utilizează alte metode, atunci orice comparație nu va fi validă.
Managerii de afaceri și managerii financiari trebuie să folosească o bună judecată și să privească dincolo de cifre pentru a obține o analiză exactă a raportului datorie-activ.
Takeaways cheie
- Raportul datorie-activ este o măsură a pârghiei financiare sau a solvabilității unei firme de afaceri.
- Datoria Raportul dintre active determină procentul de datorii pe care firma de afaceri îl folosește pentru a-și finanța operațiunile.
- Raportul datorie-activ nu este util decât dacă aveți date comparative, cum ar fi obținute prin tendințe sau analize de industrie. .
- Raportul datorie-activ este important pentru creditorii de afaceri, astfel încât aceștia să știe cât de multă pernă au împotriva riscului.
- Proprietarii și managerii de afaceri trebuie să folosească o raționament bun în analiza raportul datorii-active, nu doar strict numărul.