負債対資産比率とは何ですか？

XYZ、Inc。12月31日バランスシート（百万ドル）
資産	2020	負債と資本	2020
現金	$ 10	支払勘定	$ 160
市場性のある証券	0	支払手形	100
未収勘定	175	現在の負債合計	260
在庫	615	長期債	554
現在の総資産	1000	総負債	814
純プラントおよび設備	1000	株主資本	1186
総資産	2000	総負債と方程式uity	2000

次の3つの手順を実行して、負債と資産の比率を計算します。すべての情報は会社の貸借対照表から取得されます。

1. 負債と資産の比率を計算するには、特に会社の貸借対照表を確認してください。 、貸借対照表の負債（右側）側。流動負債と長期負債を合計します。
2. 貸借対照表の資産側（左側）を見てください。流動資産と純固定資産を合計します。
3. ステップ1の結果（負債または負債の合計-TL）をステップ2の結果（資産の合計-TA）で割ります。あなたはパーセンテージを得るでしょう。 Company XYZ Inc.のこの例では、総負債（負債）が$ 814百万、総資産が$ 2,000です。

つまり、XYZ社では、814ドルになります。総負債100万を総資産2,000ドルで割ったもの：

• 資産に対する負債= 814/2000 = 40.7％

これは、会社の40.7％が債務融資によって資金調達され、会社の資産の59.3％が投資家または株式融資によって資金調達されていることを示しています。

比較比率分析

比率結果に関連する意味を見つけるには、傾向分析または時系列分析を使用して、会社の他の年の比率データと比較します。傾向分析では、いくつかの期間の会社のバランスシートからのデータと、資産に対する負債の比率が増加しているか、減少しているか、または同じままであるかを判断します。事業主または財務マネージャーは、傾向分析を通じて会社の財務レバレッジについて多くの洞察を得ることができます。

実行する必要がある2番目の比較データ分析は、業界分析です。業界分析を実行するには、業界内の他の企業の負債対資産比率を調べます。負債対資産比率が類似していない場合は、その理由を判断しようとします。

負債対資産比率がビジネスにとって重要である理由

特に金利が上昇している場合、負債対資産比率が高い企業はリスクにさらされる可能性があります。債権者は低負債を好む-比率が低いほど、会社が破産した場合の債権者の損失に対するクッションとして機能する株式融資が多くなるため、資産に対する比率。会社が負債の大部分を担っている場合、債権者は懸念を抱きます。彼らは、会社が負っている債務の一部を呼び出すことさえあります。

会社の投資家は、必ずしもこれらの結論に同意するわけではありません。債務融資を通じて資金を調達することで、会社の株式を保有する投資家は投資を増やすことなく支配を維持します。会社が借金で行う投資で利息よりも多くの収入を得ると、投資家の利益は拡大します。ただし、投資家のリスクも拡大します。

負債対資産比率の制限

負債対資産の使用には制限があります。 -資産比率。事業主または財務マネージャーは、リンゴとリンゴを比較していることを確認する必要があります。言い換えると、業界平均を行っている場合は、他の会社が対象の業界にいることを確認する必要があります。は、負債と資産の比率を比較しており、方程式の分子と分母で同じ用語を使用しています。

たとえば、方程式の分子では、すべての業界の企業は、総債務または長期債務のいずれかを使用する必要があります。総債務を使用している企業と長期債務のみを使用している企業を含めることはできません。そうしないと、データが破損し、有用なデータが得られなくなります。

別の問題は業界内のさまざまな企業によるさまざまな会計慣行の使用。一部の企業が1つの在庫会計方法または1つの減価償却方法を使用し、他の企業が他の方法を使用している場合、比較は無効になります。

ビジネスマネージャーとファイナンシャルマネージャーは、正確な負債対資産比率分析を取得するために、適切な判断を下し、数値を超えて検討する必要があります。