パートナーシップがセクション754選挙を提出する場合（またはすでに選挙が実施されている場合）、パートナーシップ資産の基礎はIRC§734（b）に基づいて調整する必要があります。セクション754規則に従ったIRC§743（b）。言い換えれば、パートナーシップは、特定のイベント（資産の分配またはパートナーシップの利益の譲渡）が発生したときに、パートナーシップ資産の基盤を強化（または縮小）します。第754条の選挙は、選挙が行われたパートナーシップ課税年度中のすべての財産の分配およびパートナーシップ持分の譲渡に加えて、取り消されない限り、それ以降のすべての課税年度に適用されます。ただし、第754条の規制では、取消の主な目的がパートナーシップ資産の基盤の縮小を回避することである場合、選挙を取り消す申請は承認されません。
第754条の選挙は取り消すことが難しく、パートナーシップの管理上の負担が増える傾向があり、パートナーシップ資産の分配とパートナーシップの利益の移転の両方に強制的に適用されるため、パートナーシップ（およびパートナー）は状況を徹底的に分析する必要があります
パートナーシップによる資産の分配は、分配されたパートナー（1）が利益を認識したときに、パートナーの外部ベースとパートナーシップの内部ベースの間に格差を生み出す可能性があります。または損失または（2）パートナーシップの内部基準とは異なる分散資産の基準を取ります。セクション754の選挙がある場合、これらの格差は、IRC§734（b）に基づいてパートナーシップの内部基準を調整することによって修正されます。ただし、パートナーシップ資産の内部ベースへの削減（つまり、負のセクション734（b）調整）は、清算分配からのみ発生することに注意してください。
セクション734（b）調整は、によって決定されます。 ：
- パートナーシッププロパティの調整後の基準を
- 配布パートナーによって認識された利益の量だけ増やし、
- 調整後の基準の超過分配先への分配財産に基づく分配の直前のパートナーシップへの分配財産（IRC§734（b）（1））、または
- 減少（清算分配の場合のみ）
- 分配パートナーによって認識された損失額によるパートナーシップ資産の調整された基準、および
- 分配された資産の基礎の超過分配の直前に、分配された資産の調整された基準でパートナーシップに分配されます（IRC§734（b）（2））。
Inセクション734（b）の調整を計算する際には、IRC§743（b）およびIRC§732（d）に基づく以前の特別基準調整を考慮に入れる必要があります（つまり、特別基準調整は、パートナーシップの基礎の一部と見なされます。
セクション734（b）の調整（増加または減少）は、IRC§755（IRC§734（c））に基づいてパートナーシップの残りの資産に割り当てられます。したがって、調整は、最初に同様の性格のパートナーシップによって保有されている資産（キャピタルゲイン資産または経常利益資産）に割り当てられ、次に未実現の評価または減価償却に従って資産のクラス内に割り当てられます。ただし、基準削減の割り当てでは、プロパティの基準をゼロ未満に削減することはできません。パートナーシップ資産が減価償却可能である場合、第734条の規則は、（1）第168条の目的で新たに購入した資産として基礎の増加を扱い、（2）資産の残りの回収期間中の基礎の減少を考慮します。基礎が減少します。
パートナーシップの持分の譲渡に関して、パートナーシップが第754条の選挙を行うか、すでに実施されている場合、パートナーシップの財産の基礎はIRC§743（b）に従って調整されます。 。この調整は、譲受人のパートナーのみを対象としています。継続するパートナーに関しては、パートナーシップの資産の基礎には影響しません。
パートナーシップの持分の購入者は、その持分のコスト基準を取りますが、継承します。販売パートナーの資本勘定（税および帳簿）と売り手の内部ベースのシェアでは、ほとんどの場合、譲受人の外部ベースと内部ベースのシェアの間に格差があります。セクション743（b）の調整は、この格差を解消することを目的としています。
セクション743（b）の調整の量は、譲受人の外部ベースとパートナーシップ資産の内部ベースのシェア。セクション743（b）の規制は、みなし販売アプローチを採用することによって譲受人の内部ベースのシェアを計算する方法を指示し、IRC§755（およびその規制）は、パートナーシップの資産間で調整を割り当てる方法を指示します。パートナーシップによって行われた調整は譲受人のパートナーにのみ適用されるため、他のパートナーへの将来の収入、控除、利益または損失の配分には影響せず、パートナーシップ資産の共通基盤には調整が行われません。 さらに、譲受人が後でパートナーシップの持分を譲渡する場合、後続の譲受人の基本調整は、前のセクション743（b）の基本調整とは独立して決定されます。