トレーリングストップの定義と使用法

トレーリングストップとは何ですか？

トレーリングストップは、証券の現在の市場価格から定義されたパーセンテージまたは金額で設定できる典型的なストップオーダーの変更です。ロングポジションの場合、投資家はトレーリングストップを配置します損失が現在の市場価格を下回っています。ショートポジションの場合、投資家はトレーリングストップを現在の市場価格より上に配置します。

トレーリングストップは、有効にすることで利益を保護するように設計されています。価格が投資家に有利に動いている限り、オープンを維持し、利益を継続する取引。価格が指定されたパーセンテージまたは金額で方向を変えると、注文は取引を終了します。

トレーリングストップは通常、最初の取引が行われるのと同時に配置されますが、取引の後に配置されることもあります。

トレーリングストップを理解する

トレーリングストップは、利益または制限を固定するように設計されているため、一方向にのみ移動します損失。ロングポジションに10％のトレーリングストップロスが追加された場合、購入後のピーク価格から10％下落すると売りトレードが発行されます。トレーリングストップは、新しいピークが確立された後にのみ上昇します。トレーリングストップが上に移動すると、下に戻ることはできません。

トレーリングストップは、在庫を自動的に追跡するため、固定ストップロス注文よりも柔軟性があります。価格の方向性であり、固定ストップロスのように手動でリセットする必要はありません。

ブローカーがその注文タイプを提供していると仮定すると、投資家は任意の資産クラスでトレーリングストップを使用できます。トレーリングストップは指値注文または成行注文として設定できます。

トレーリングストップ注文での取引

トレーリングストップを正常に使用するための鍵タイトすぎず、広すぎないレベルに設定することです。タイトすぎるトレーリングストップロスを配置することは、トレーリングストップが通常の毎日の市場の動きによってトリガーされることを意味する可能性があり、したがって、取引はトレーダーで動く余地がありませんの方向。ストップロスがきつすぎると、小さなものではありますが、通常はトレードが失われます。大きすぎるトレーリングストップは通常の市場の動きによってトリガーされませんが、それはトレーダーが不必要に大きな損失のリスクを負っている、または必要以上の利益を放棄していることを意味します。

トレーリングストップは利益を固定し、損失を制限しますが、理想的なトレーリングストップ距離を確立することは困難です。市場や株式の動き方は常に変化しているため、理想的な距離はありません。それにもかかわらず、トレーリングストップは効果的なツールです。すべての終了方法には長所と短所があります。

実際の例

Alphabet Inc.（GOOG）を1,000ドルで購入したとします。株価の以前の進歩を見ると、価格が再び上昇する前に5％から8％引き戻されることがよくあります。これらの事前の動きは、トレーリングストップに使用するパーセンテージレベルを確立するのに役立ちます。

3％、または5％を選択するのはきつすぎる可能性があります。マイナーな引き戻しでさえこれよりも大きく動く傾向があります。つまり、価格が上昇する前に、トレーリングストップによって取引が停止される可能性があります。

20％のトレーリングストップが過剰です。最近の傾向に基づくと、平均プルバックは約6％で、大きいものは8％近くです。

より良いトレーリングストップロスは10％から12％です。これにより、トレードルームを移動できますが、価格が12％以上下がると、トレーダーはすぐに外に出ます。 10％から12％の低下は、通常のプルバックよりも大きいため、より重要なことが起こっている可能性があります。主に、これは単なるプルバックではなく、トレンドの逆転である可能性があります。

10％のトレーリングストップを使用して、価格が購入価格を10％下回ると、ブローカーは売り注文を実行します。これは900ドルです。購入後に価格が1,000ドルを超えない場合、ストップロスは900ドルのままになります。価格が$ 1,010に達すると、ストップロスは$ 909まで上昇します。これは、$ 1,010を10％下回っています。株価が$ 1250まで上昇した場合、価格が$ 1,125に下がると、ブローカーは売り注文を実行します。価格が$ 1,250から下がり始めて元に戻らない場合、トレーリングストップ注文は$ 1,125のままであり、価格がその価格まで下がると、ブローカーはあなたに代わって売り注文を入力します。

理想的なトレーリングストップロスは時間とともに変化します。より不安定な期間中は、より広いトレーリングストップがより良い賭けです。静かな時間帯、または非常に安定した在庫では、よりタイトなトレーリングストップロスが効果的かもしれません。とはいえ、個々の取引にトレーリングストップロスが設定されたら、それをそのまま維持する必要があります。よくある取引ミスは、損失を避けるために取引で一度リスクを増やすことです。これは損失回避と呼ばれ、取引アカウントをすぐに機能不全にする可能性があります。