その名前が示すように、キャピトルシティの創設者はコロラド州の州都になることを望んでいました。ジョージリーは1877年に町を始め、当初はガリーナシティと呼んでいました。ピーク時の人口は1,000人未満でした。関心を集めるために、州知事になることも夢見ていたため、後に名前を首都に変更しました。
リーはここに美しい家を建て、プエブロからレンガを1レンガあたり1ドルで運びました。伝えられるところによると、広々としたリビングルーム、オーケストラピットのある劇場、いくつかのゲストボールルームがありました。彼の家に加えて、彼はヘンソンクリーク製錬所と製錬所を建設しました。元の200エーカーの町の敷地には、いくつかのホテル、レストラン、バー、郵便局、校舎、キャビン、製材所、鉱業製錬所など、必要なものがすべて揃っていました。最も裕福な年は1877年で、町の人口は800人でした。銀の価格が下がると、住民も下がっていました。訴訟と困難な交通手段も町の崩壊を早めました。