Quest-ce que les jours à payer en souffrance?
Le nombre de jours à payer en souffrance (DPO) fait référence au nombre moyen jours quil faut à une entreprise pour rembourser ses comptes créditeurs Comptes à payer Les comptes à payer sont un passif encouru lorsquune organisation reçoit à crédit des biens ou des services de ses fournisseurs. Les comptes fournisseurs sont. Par conséquent, les jours à payer impayés mesurent dans quelle mesure une entreprise gère ses comptes fournisseurs. Un DPO de 20 signifie quen moyenne, il faut à une entreprise 20 jours pour rembourser ses fournisseurs.
Jours payables Formule en cours
La formule du DPO est la suivante:
Jours à payer en souffrance = (moyenne des comptes fournisseurs / coût des marchandises vendues) x nombre de jours de la période comptable
Ou
Jours à payer = Moyenne des comptes fournisseurs / (Coût des ventes / Nombre de jours de la période comptable)
Où:
Coût des ventes = Inventaire de début + achats – Inventaire de fin
Interprétation des jours à payer en souffrance
Examinons les implications dun DPO élevé et faible:
DPO élevé
Un DPO élevé est généralement avantageux pour une entreprise. Si une entreprise met plus de temps à payer ses créanciers, lexcédent de trésorerie disponible est tout transfert délibérément choisi et automatisé dune partie des flux de trésorerie dune entreprise ou dun individu à utiliser à des fins spécifiques. pourrait être utilisé pour des activités d’investissement à court terme. Cependant, prendre trop de temps pour payer les créanciers peut entraîner des créanciers mécontents et leur refus daccorder un crédit supplémentaire ou doffrir des conditions de crédit favorables. De plus, si le DPO est trop élevé, cela peut indiquer que lentreprise a du mal à trouver les liquidités pour payer ses créanciers.
Par conséquent, un DPO plus élevé que la moyenne du secteur suggérerait:
- De meilleures conditions de crédit que les concurrents; ou
- Incapacité de payer les créanciers à temps
Faible DPO
Une entreprise avec un faible DPO peut indiquer que lentreprise nutilise pas pleinement son période de crédit offerte par les créanciers. Alternativement, il est possible que lentreprise nait des accords de crédit à court terme quavec ses créanciers.
Par conséquent, un DPO inférieur à la moyenne du secteur suggérerait:
- Pire crédit conditions que les concurrents; ou
- Ne pas utiliser pleinement la période de crédit offerte par les créanciers.
Exemple de jours à payer en souffrance
Calcul du DPO avec les soldes de début et de fin dannée indiqués ci-dessus:
- Comptes fournisseurs moyens: 800 000 $
- Coût des marchandises vendues Coût des marchandises vendues (COGS) Le coût des marchandises vendues (COGS) mesure le « coût direct » encouru dans la production de tout bien ou service. Il comprend le coût des matières, direct: 8 500 000 USD
- Nombre de jours: 365
DPO: (800 000 USD / 8 500 000 USD) x 365 = 34,35. Par conséquent, cette entreprise prend en moyenne 34 jours pour rembourser ses comptes fournisseurs.
Limportance des jours Dettes impayées
Les jours impayés sont un ratio defficacité important qui mesure le nombre moyen de jours nécessaires à une entreprise pour rembourser les fournisseurs. Cette métrique est utilisée dans lanalyse du cycle de trésorerie. Un DPO élevé ou faible (par rapport à la moyenne de lindustrie) affecte une entreprise dans différents façons. Par exemple, un DPO élevé peut amener les fournisseurs à qualifier lentreprise de « mauvais client » et à imposer des restrictions de crédit. Dun autre côté, un DPO faible peut indiquer que lentreprise nutilise pas pleinement sa trésorerie et peut indiquer un fonctionnement inefficace
Il ny a pas de chiffre précis sur ce qui constitue un solde de jours en bonne santé à payer, car le DPO varie considérablement selon le secteur, le positionnement concurrentiel de lentreprise et son pouvoir de négociation. Par exemple, Walmart est un grande entreprise du secteur de la vente au détail. Avec une part de marché aussi importante, le détaillant peut négocier des accords avec des fournisseurs qui les favorisent fortement. En juillet 2017, le DPO de Walmart était denviron 42.
Applications dans le secteur financier Modélisation et analyse
Le DPO et le nombre moyen de jours nécessaires à une entreprise pour payer ses factures sont des concepts importants dans la modélisation financière Quest-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières dune entreprise. Présentation de ce quest la modélisation financière, comment & pourquoi créer un modèle .. Lors du calcul du flux de trésorerie disponible dune entreprise vers lentrepriseValuationGuides dévaluation gratuits pour apprendre les concepts les plus importants à votre rythme.Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques en matière dévaluation dentreprise et comment évaluer une entreprise en utilisant une analyse dentreprise comparable, une modélisation des flux de trésorerie actualisés (DCF) et des transactions antérieures, telles quutilisées dans la banque dinvestissement, la recherche sur les actions (FCFF), les variations du fonds de roulement net Fonds de roulement Le fonds de roulement net (NWC) est la différence entre les actifs courants (nets de trésorerie) et les passifs courants (nets de la dette) dune entreprise figurant sur son bilan. Il sagit dune mesure de la liquidité dune entreprise et de sa capacité à faire face à les obligations à terme ainsi que les opérations de financement de lentreprise. La position idéale est davoir un impact sur les flux de trésorerie et, par conséquent, le nombre moyen de jours nécessaires pour payer les factures peut avoir un impact sur lévaluation (en particulier à court terme).
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