Les lingots de palladium pour les investisseurs
Le palladium a percé dans la notoriété des investisseurs ces dernières années. Le « nouveau métal blanc » est de plus en plus demandé dans des applications allant des bijoux aux convertisseurs catalytiques automobiles. Le résultat a été une augmentation extraordinaire des prix, faisant du palladium le plus performant parmi les métaux précieux.
Quest-ce que le palladium?
Le palladium est un métal précieux blanc argenté extrêmement rare. Il est 30 fois plus rare que lor et 15 fois plus rare que le platine.
Le palladium a été découvert en 1803, mais les gisements de minerai exploitables ne sont pas faciles à Une grande partie de la production actuelle est confinée au Canada, à la Russie et à lAfrique du Sud. Cette dernière est devenue une juridiction difficile pour les mineurs. Les troubles du travail et les pannes délectricité y sont de plus en plus courants.
La Russie est le premier producteur, qui extrait environ la moitié de la production annuelle actuelle de 200 000 onces. Environ 30% de lapprovisionnement provient dAfrique du Sud.
Palladium Prop erties & Applications
Le palladium est lun des trois métaux du groupe du platine disponibles sur les marchés des lingots. Le platine et le rhodium sont les deux autres. Ces métaux partagent des propriétés chimiques similaires, mais le palladium offre la densité la plus faible et le point de fusion le plus bas du groupe.
Plus de la moitié du palladium extrait est utilisé dans les convertisseurs catalytiques automobiles qui ont été mandatés dans le cadre dun effort pour réduire les émissions nocives. Les convertisseurs catalytiques transforment les gaz nocifs, y compris les hydrocarbures, le monoxyde de carbone et le dioxyde dazote, en azote, dioxyde de carbone et vapeur deau plus bénins.
Chaque convertisseur catalytique nécessite environ 1 / 20ème donce dun métal du groupe du platine. La production mondiale de véhicules en 2016 est estimée à 72 millions, vous pouvez donc voir comment la demande de palladium, de platine et de rhodium sadditionne vraiment.
À quoi sert le palladium?
- Catalytique Convertisseurs
- Bijoux
- Électronique
- Traitement des eaux souterraines
- Applications chimiques
- Dentisterie
Le palladium a également gagné en popularité en tant que véhicule dinvestissement. Diverses monnaies et raffineurs produisent des pièces et des lingots pour la vente au détail et des ETF ont été créés pour répondre à la demande des investisseurs institutionnels.
Les lingots de palladium les plus vendus:
Le palladium prend de limportance
Lhistoire des prix du palladium est fascinante. Le métal a commencé à sortir de lobscurité relative dans les années 1990, car les constructeurs automobiles lont trouvé une excellente alternative au platine plus cher. Les prix se sont accélérés à la hausse et ont culminé à plus de 1000 $ au début de lannée 2000. La hausse des prix a été suivie dune chute brutale et le métal a passé la majeure partie de la décennie suivante à séchanger sous les 400 $ lonce.
Sa fortune a changé. en 2008, alors que lintérêt pour les métaux précieux en tant que valeur refuge a commencé à augmenter. Le complexe de métaux précieux sest effondré en décembre 2015 et, à ce jour, Palladium a été de loin le meilleur en termes de prix. Le prix de lonce a éclipsé celui du platine pour la première fois en 2017. Le métal a connu une vague de demande dinvestissement accrue associée à une reprise du secteur de la fabrication automobile dans le monde entier.
Quel est le prix au comptant du palladium?
Le terme prix au comptant pour le palladium (et autres métaux précieux) fait référence au prix actuel du métal tel quil est négocié via des contrats sur les marchés à terme. Techniquement parlant, le prix au comptant est le prix de la transaction la plus récente, pour un contrat avec la date de livraison disponible la plus proche.
Le « prix au comptant » est un prix papier. Très peu de contrats à terme donnent lieu à une le métal. Ces contrats ont également beaucoup deffet de levier intégré. Souvent, des dizaines, voire des centaines donces de papier sont échangées pour chaque once de lingots de palladium physique dans linventaire de la bourse.
Les pièces et les lingots de palladium ne peuvent pas réellement être achetés au prix au comptant. Les produits de détail sont beaucoup plus petits que les barres de 100 onces détenues en inventaire au COMEX et à d’autres bourses à terme. Le coût de fabrication et d’expédition de ces produits plus petits sont inclus, ainsi que les bénéfices du marchand de métaux, dans une prime que les investisseurs particuliers paient en plus du prix au comptant.
Le prix au comptant est le prix que les investisseurs voient généralement publié en ligne ou dans les journaux.
Le palladium est-il plus cher que lor?
En 2019, le palladium est passé à une reco rd high – dépassant le prix de lor. Plus tard dans lannée, lor sest lancé dans un fort rallye pour récupérer le titre du métal précieux le plus cher. Historiquement, lor a tendance à être du palladium plus cher.
Le palladium est-il un bon investissement?
Le palladium est un bon métal à conserver dans votre portefeuille dinvestissement pour la diversification. Il montre peu de corrélation avec les actions, obligations et autres actifs financiers. Le palladium zige souvent tandis que dautres classes dactifs – et même dautres métaux précieux – zag.
Le palladium a été un investissement fantastique de 2016 à 2019, ayant plus que triplé en valeur et dépassant largement le marché boursier avec dautres métaux. Au cours de cette période, les prix du palladium sont passés de moins de 500 $ lonce. à un record de 1 600 $ / oz. Certains analystes estiment quun déficit chronique de loffre augmentera encore davantage le palladium dans les années à venir.
Pourquoi le palladium est-il si cher?
La demande croissante des constructeurs automobiles sest combinée à la contraction des approvisionnements pour augmenter les prix du palladium . Depuis 2016, les prix du métal de spécialité ont plus que triplé à mesure que les déficits dapprovisionnement se sont creusés.
Le marché mondial du palladium a accusé un déficit de 600 000 onces en 2018. Le déficit devrait atteindre 800 000 onces avec la consommation de palladium atteint 11,2 millions donces alors que la production minière ralentit et que les stocks russes restants diminuent.
Comment le palladium est-il extrait?
La grande majorité du palladium ne provient pas des mines primaires de palladium. En fait, seuls deux grands producteurs de palladium pur existent. La majeure partie du palladium est extraite comme sous-produit de lextraction dautres métaux – généralement le nickel, le cuivre, lor et / ou le platine.
La majeure partie de la production de palladium provient dAfrique du Sud et de Russie, avec des contributions moins importantes provenant du Canada et les États-Unis.
Au cours des années 70 et 80, lUnion soviétique dalors avait accumulé dimportants stocks stratégiques de palladium. Ils ont ensuite été mis progressivement sur le marché. Bien que certaines incertitudes entourent létat actuel des stocks de palladium russes, on pense quil en reste peu comme source dapprovisionnement potentielle.
Quelle est la différence entre une «once» et une «once Troy»?
Cest une distinction importante à faire car cest le prix de lonce troy qui compte lorsquil sagit de palladium et dautres métaux précieux. Une once troy est plus lourde quune once «standard» (avoirdupois). Une once troy équivaut à 31,1 grammes tandis quune once standard équivaut à 28,35 grammes. Il y a 14,5833 onces troy dans une livre standard de 16 onces.
Loz troy est lunité de mesure par défaut pour lor, largent, le platine, le palladium et le rhodium en Amérique du Nord, au Royaume-Uni et ailleurs.
Vendre du palladium
Il est important pour les investisseurs doivent comprendre quil existe en réalité deux prix pour le palladium et les autres métaux: un «prix acheteur» et un «prix vendeur». Le «prix acheteur» fait référence au montant quun acheteur (généralement un teneur de marché ou un courtier) paiera pour métal lorsquun client souhaite vendre. Le « prix vendeur » est le prix que les clients paient lorsquils souhaitent acheter.
La différence entre ces deux prix est appelée « spread » ou « spread acheteur-vendeur ». Il représente le prix du courtier ou du trader marge bénéficiaire. Cet écart représente les frais de transaction pour un « aller-retour » – le coût dachat de larticle maintenant et de le vendre plus tard.
Les investisseurs avisés prêtent attention aux prix acheteur et vendeur et recherchent des revendeurs. comme Money Metals Exchange, qui offre des spreads très faibles. Ici, sur ce site, les investisseurs peuvent voir les deux prix mis à jour en direct sur toutes les pages de produits.
Le palladium en tant que diversification de votre portefeuille de métaux
Le palladium a beaucoup de sens pour les investisseurs en lingots qui recherchent diversifier leur participation. Lhistoire récente est un bon exemple de la façon dont la diversification peut fonctionner. Le métal a considérablement surpassé largent, lor et le platine en 2016 et 2017. Le prix du palladium a doublé par rapport à son creux de près de 500 $ lonce, tandis que le prix de largent a augmenté denviron 25% et lor a ajouté environ 20%.
La fortune du palladium sera plus étroitement liée à la demande industrielle que lor et largent. Ces deux derniers sont des métaux monétaires et répondront à la force ou à la faiblesse du dollar américain et aux inquiétudes concernant la politique monétaire, les dépenses fédérales et la dette.
Pour les investisseurs qui ont construit une position sur lor et largent et qui souhaitent sexposer à un ensemble légèrement différent de facteurs fondamentaux, le palladium peut être la voie à suivre.
Rareté du palladium
Les métaux précieux sont précieux car ils sont difficiles à trouver et à produire. Palladium est beaucoup plus rare que lor ou largent. À mesure que son utilité dans les applications industrielles augmente et que la sensibilisation des investisseurs augmente, la configuration est là pour que loffre ne réponde pas à la demande. Lextraordinaire rareté du palladium pourrait se traduire par des gains de prix exceptionnels.