Fonds indiciel vs ETF : Un aperçu
Pour apprendre les bases de linvestissement, il faut comprendre la différence entre un fonds indiciel (souvent investi dans un fonds commun de placement) et un fonds négocié en bourse, ou ETF. Premièrement, les FNB sont considérés comme plus flexibles et plus pratiques que la plupart des fonds communs de placement. Les FNB peuvent être négociés plus facilement que les fonds indiciels et les fonds communs de placement traditionnels, comme les actions ordinaires sont négociées en bourse. De plus, les investisseurs peuvent également acheter des FNB de plus petite taille et avec moins dobstacles que les fonds communs de placement. En achetant des ETF, les investisseurs peuvent éviter les comptes spéciaux et la documentation requise pour les mutuelles, par exemple.
Points à retenir
- Les fonds communs de placement sont des véhicules dinvestissement en gestion commune gérés par un professionnel de la gestion financière.
- Les fonds déchange, ou ETF, représentent des paniers de titres négociés sur une bourse comme les actions.
- Les ETF peuvent être achetés ou vendus à tout moment, alors que les fonds communs de placement ne sont tarifés quen fin de journée.
- En général, les ETF sont moins chers et plus efficace sur le plan fiscal que les fonds communs de placement similaires.
Fonds indiciels
Les fonds indiciels sont des fonds qui représentent un segment théorique du marché. Il peut sagir de grandes entreprises, de petites entreprises ou dentreprises séparées par industrie, parmi de nombreuses options. Il sagit dune forme dinvestissement passive qui établit des règles selon lesquelles les actions sont incluses, puis suit les actions sans essayer de les battre. Les fonds indiciels ne peuvent pas être investis.
Les personnes intéressées à investir dans un fonds indiciel peuvent généralement le faire via un fonds commun de placement conçu pour imiter lindice.
Fonds négociés en bourse
Les ETF sont des paniers dactifs négociés comme des titres. Ils peuvent être achetés et vendus sur une bourse ouverte, tout comme les actions ordinaires, par opposition aux fonds communs de placement, dont le prix nest fixé quà la fin de la journée.
Autres différences entre les fonds communs de placement et les FNB sont liés aux coûts associés à chacun. En règle générale, il ny a pas de frais de transaction pour les actionnaires pour les fonds communs de placement. Les coûts tels que la fiscalité et les frais de gestion sont cependant moins élevés pour les ETF. La plupart des investisseurs de détail passifs choisissent les fonds communs de placement indiciels plutôt que les ETF en fonction de la comparaison des coûts entre les deux. Les investisseurs institutionnels passifs, en revanche, ont tendance à préférer les ETF.
Par rapport à linvestissement de valeur, linvestissement dans des fonds indiciels est considéré par les experts financiers comme une stratégie dinvestissement plutôt passive. Ces deux types de placements sont considérés comme des stratégies conservatrices à long terme. Linvestissement axé sur la valeur attire souvent les investisseurs qui sont persistants et prêts à attendre une bonne affaire. Obtenir des actions à bas prix augmente la probabilité de réaliser un profit à long terme. Les investisseurs de valeur remettent en question un indice boursier et évitent généralement les actions populaires dans lespoir de battre le marché.
Que disent les experts?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
La confusion est naturelle, car les deux sont des véhicules dinvestissement à gestion passive conçus pour imiter la performance dautres actifs.
Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement qui suit un indice de marché particulier: le S & P 500, Russell 2000 ou MSCI EAFE (doù le nom). Comme il ny a pas de stratégie originale, peu de gestion active est nécessaire, et les fonds indiciels ont donc une structure de coût moins élevée que les fonds communs de placement classiques.
Bien quils détiennent également un panier dactifs, les ETF sapparentent davantage à des actions quà aux fonds communs de placement. Cotées sur les marchés boursiers comme les actions individuelles, elles sont très liquides: elles peuvent être achetées et vendues comme des actions tout au long de la journée de négociation, les prix fluctuant constamment. Les ETF peuvent suivre non seulement un indice, mais aussi une industrie, un produit ou même un autre fonds.