Quest-ce quun stop suiveur?
Un stop suiveur est une modification dun ordre stop type qui peut être fixé à un pourcentage ou à un montant en dollars défini par rapport au cours actuel du marché dun titre. Pour une position longue, un investisseur place un stop suiveur perte inférieure au prix actuel du marché. Pour une position courte, un investisseur place le stop suiveur au-dessus du prix actuel du marché.
Un stop suiveur est conçu pour protéger les gains en activant une transaction pour rester ouverte et continuer à profiter tant que le prix évolue en faveur de linvestisseur. Lordre clôt la transaction si le prix change de direction dun pourcentage ou dun montant en dollars spécifié.
Un stop suiveur est généralement placé en même temps que la transaction initiale, bien quil puisse également être placé après la transaction.
Points à retenir
- Un stop suiveur est conçu pour bloquer les bénéfices ou limiter les pertes lorsquune transaction évolue favorablement.
- Les stops suiveurs ne bougent que si le prix évolue en faveur bly. Une fois quil se déplace pour bloquer un profit ou réduire une perte, il ne recule pas dans lautre sens.
- Un stop suiveur est un ordre stop et a loption supplémentaire dêtre un ordre à cours limité ou un marché ordre.
- Lune des considérations les plus importantes pour un ordre stop suiveur est de savoir sil sagira dun pourcentage ou dun montant fixe et de combien il suivra le prix.
Comment utiliser les stops suiveurs
Comprendre le stop suiveur
Les stops suiveurs ne se déplacent que dans une direction car ils sont conçus pour bloquer le profit ou limiter pertes. Si un stop loss de 10% est ajouté à une position longue, une transaction de vente sera émise si le prix baisse de 10% par rapport à son prix de pointe après lachat. Le stop suiveur ne monte quune fois quun nouveau pic a été établi. Une fois que le stop suiveur sest déplacé vers le haut, il ne peut pas reculer.
Un stop suiveur est plus flexible quun ordre stop-loss fixe, car il suit automatiquement les actions direction des prix et na pas besoin dêtre réinitialisé manuellement comme le stop-loss fixe.
Les investisseurs peuvent utiliser des stops suiveurs dans nimporte quelle classe dactifs, en supposant que le courtier fournisse ce type dordre pour le marché en cours de négociation. Les stops suiveurs peuvent être définis comme des ordres à cours limité ou des ordres de marché.
Négocier avec des ordres stop suiveurs
La clé pour utiliser un stop suiveur avec succès est de le fixer à un niveau qui nest ni trop serré ni trop large. Placer un stop-loss qui est trop serré pourrait signifier que le stop suiveur est déclenché par le mouvement quotidien normal du marché, et donc la transaction na pas de marge de manœuvre dans le trader « s direction. Un stop loss trop serré se traduira généralement par une transaction perdante, même si elle est petite. Un stop suiveur trop important ne sera pas déclenché par les mouvements normaux du marché, mais cela signifie que le trader prend le risque de pertes inutilement importantes, ou renonce à plus de profit quil nen a besoin.
Alors que les stops suiveurs bloquent le profit et limitent les pertes, il est difficile détablir la distance idéale du stop suiveur. Il ny a pas de distance idéale car les marchés et la façon dont les actions évoluent sont en constante évolution. Malgré cela, les stops suiveurs sont des outils efficaces. Chaque méthode de sortie a ses avantages et ses inconvénients.
Exemple du monde réel
Supposons que vous ayez acheté Alphabet Inc. (GOOG) à 1 000 $. En regardant les avancées antérieures du stock, vous voyez que le prix recule souvent de 5% à 8% avant de remonter à nouveau. Ces mouvements préalables peuvent aider à établir le niveau de pourcentage à utiliser pour un stop suiveur.
Choisir 3%, voire 5%, peut être trop serré. Même les retraits mineurs ont tendance à bouger plus que cela, ce qui signifie que le trade est susceptible dêtre stoppé par le stop suiveur avant que le prix ait une chance de monter plus haut.
Choisir un Un stop suiveur de 20% est excessif. Sur la base des tendances récentes, le recul moyen est denviron 6%, avec les plus grands proches de 8%.
Un meilleur stop loss serait de 10% à 12%. Cela donne au commerce une marge de manœuvre, mais permet également au trader de sortir rapidement si le prix baisse de plus de 12%. Une baisse de 10% à 12% est plus importante quun pullback typique, ce qui signifie que quelque chose de plus significatif pourrait se produire – principalement, cela pourrait être un renversement de tendance au lieu dun simple retrait.
En utilisant un stop suiveur de 10%, votre courtier exécutera un ordre de vente si le prix chute de 10% en dessous de votre prix dachat. Cest 900 $. Si le prix ne dépasse jamais 1 000 $ après lachat, votre stop loss restera à 900 $. Si le prix atteint 1010 $, votre stop loss passera à 909 $, soit 10% en dessous de 1010 $. Si le stock monte à 1250 $, votre courtier exécutera un ordre de vente si le prix tombe à 1125 $.Si le prix commence à baisser à partir de 1250 $ et ne remonte pas, votre ordre stop suiveur reste à 1125 $ et si le prix baisse à ce prix, le courtier entrera un ordre de vente en votre nom.
Le stop loss idéal évoluera avec le temps. Pendant les périodes plus volatiles, un stop suiveur plus large est un meilleur pari. Pendant les périodes plus calmes, ou dans un stock très stable, un stop loss plus serré peut être efficace. Cela dit, une fois quun stop loss suiveur est défini pour une transaction individuelle, il doit être conservé tel quel. Une erreur commerciale courante consiste à augmenter le risque une fois dans une transaction afin déviter des pertes. Cest ce quon appelle laversion aux pertes, et cela peut paralyser rapidement un compte de trading.