Si une société de personnes dépose un choix en vertu de larticle 754 (ou en a déjà un en place), la base de la propriété de la société de personnes doit être ajustée en vertu de lIRC § 734 (b) et IRC § 743 (b) conformément aux règlements de larticle 754. En dautres termes, la société de personnes augmentera (ou renoncera) à sa base de propriété de la société de personnes lorsquun événement spécifique – une distribution de propriété ou le transfert dune participation dans la société de personnes – se produit. Un choix en vertu de larticle 754 sapplique à toutes les distributions de biens et aux transferts dintérêts de société de personnes au cours de lannée dimposition de la société de personnes pour laquelle le choix est fait, plus pour toutes les années dimposition ultérieures, à moins quil ne soit révoqué. Cependant, en vertu des règlements de larticle 754, une demande de révocation du choix ne sera pas approuvée si le but principal de la révocation est déviter de retirer la base des actifs de la société de personnes.
Puisquun choix en vertu de larticle 754 est difficile à révoquer, a tendance à augmenter les charges administratives de la société de personnes et sapplique sur une base obligatoire à la fois aux distributions dactifs de la société de personnes et aux transferts dintérêts dans la société de personnes, la société de personnes (et les partenaires) devraient analyser en profondeur la situation avant de faire le choix.
Les distributions de biens en partenariat peuvent créer des disparités entre la base externe dun partenaire et la base interne du partenariat lorsque le partenaire distribué (1) reconnaît un gain ou la perte ou (2) prend une base dans la propriété distribuée qui est différente de la base interne de la société de personnes. Lorsquil y a une élection en vertu de larticle 754, ces disparités sont corrigées en ajustant la base interne de la société de personnes conformément au § 734 (b) de lIRC. Notez, cependant, quune réduction de la base interne des actifs de la société de personnes (cest-à-dire, un ajustement négatif de larticle 734 (b)) se produit uniquement à partir dune distribution de liquidation.
Lajustement de larticle 734 (b) est déterminé par :
- augmentation de la base ajustée des biens de la société de
- le montant du gain comptabilisé par le partenaire distribué et
- lexcédent de la base ajustée de la propriété distribuée à la société de personnes immédiatement avant la distribution sur la base de la propriété distribuée au distribué (IRC § 734 (b) (1)), ou
- décroissante ( uniquement dans le cas dune distribution de liquidation) la base ajustée des biens de la société de personnes par
- le montant de la perte comptabilisée par lassocié distribué, et
- lexcédent de la base de la propriété distribuée à le distribuer sur la base ajustée de la propriété distribuée au partenariat immédiatement avant la distribution (IRC § 734 (b) (2)).
Dans calcul de lajustement en vertu de larticle 734 (b), tout ajustement de base spécial antérieur en vertu du § 743 (b) de lIRC et du § 732 (d) de lIRC doit être pris en compte (cest-à-dire que tout ajustement de base spécial est considéré comme faisant partie de la base de la société de personnes dans le propriété distribuée avant la distribution).
Lajustement (augmentation ou diminution) de la section 734 (b) est réparti entre les actifs restants de la société de personnes en vertu de lIRC § 755 (IRC § 734 (c)). Ainsi, lajustement est dabord affecté aux biens détenus par la société de personnes de même nature (immeuble à plus-value ou immeuble à revenu ordinaire), puis lajustement est réparti au sein de la catégorie de biens selon la plus-value ou la dépréciation latente. Cependant, une allocation de réduction de base ne peut pas ramener la base d’une propriété en dessous de zéro. Si le bien de la société de personnes est amortissable, les règlements de larticle 734 (1) traitent toute augmentation de base comme un bien nouvellement acheté aux fins de larticle 168 et (2) tiennent compte de toute diminution de base au cours de la période de récupération restante du bien, en commençant par la période pendant laquelle le la base est diminuée.
En ce qui concerne le transfert dune participation dans une société de personnes, la base de la propriété de la société de personnes est ajustée conformément au § 743 (b) de lIRC si la société de personnes fait un choix en vertu de larticle 754 ou en a déjà un en place . Cet ajustement concerne uniquement le partenaire cessionnaire; cela naffecte pas la base de la propriété de la société en ce qui concerne les partenaires persistants.
Étant donné que lacheteur dune participation dans une société de personnes prend une base de coût dans cet intérêt mais hérite les comptes de capital du cédant (fiscal et comptable) et la part du vendeur de base interne, il existe presque toujours une disparité entre la base externe du cessionnaire et la part de base interne; lajustement en vertu de larticle 743 (b) vise à éliminer cette disparité.
Le montant de lajustement de larticle 743 (b) est égal à la différence entre les la base externe du cessionnaire et sa part de la base interne de la propriété de la société de personnes. Les règlements de la section 743 (b) indiquent comment calculer la part du cessionnaire de la base interne en adoptant une approche de vente réputée, et le § 755 de lIRC (et ses règlements) indique comment répartir lajustement entre les actifs de la société de personnes.Étant donné que les ajustements effectués par la société de personnes ne sappliquent quà lassocié cessionnaire, ils nont aucun effet sur les allocations futures de revenu, de déduction, de gain ou de perte aux autres associés, et aucun ajustement nest fait à la base commune des biens de la société de personnes. En outre, si le cessionnaire transfère ultérieurement sa participation dans la société de personnes, tout ajustement de base pour le cessionnaire ultérieur est déterminé indépendamment de lajustement de base précédent en vertu de larticle 743 (b).