| XYZ, Inc. 31. Dezember Bilanz (Millionen Dollar) | |||
|---|---|---|---|
| Vermögenswerte | 2020 | Verbindlichkeiten und Eigenkapital | 2020 |
| Bargeld | 10 USD | Kreditorenbuchhaltung | 160 USD |
| Marktfähige Wertpapiere | 0 | Schuldverschreibungen | 100 |
| Debitorenbuchhaltung | 175 | Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten | 260 |
| Inventar | 615 | Langfristige Anleihen | 554 |
| Gesamtumlaufvermögen | 1000 | Gesamtverbindlichkeiten | 814 |
| Netto-Sachanlagen | 1000 | Eigenkapital | 1186 |
| Gesamtvermögen | 2000 | Gesamtverbindlichkeiten und Gl uity | 2000 |
Führen Sie die folgenden drei Schritte aus, um das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten zu berechnen. Alle Informationen stammen aus der Bilanz Ihres Unternehmens.
- Um das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten zu berechnen, sehen Sie sich insbesondere die Bilanz des Unternehmens an , die Passivseite (rechts) der Bilanz. Addieren Sie die kurzfristigen Verbindlichkeiten und die langfristigen Schulden.
- Betrachten Sie die Aktivseite (links) der Bilanz. Addieren Sie das Umlaufvermögen und das Nettoanlagevermögen.
- Teilen Sie das Ergebnis aus Schritt 1 (Gesamtverbindlichkeiten oder Schulden – TL) durch das Ergebnis aus Schritt 2 (Gesamtvermögen – TA). Sie erhalten einen Prozentsatz. In diesem Beispiel für Unternehmen XYZ Inc. haben Sie eine Gesamtverbindlichkeit (Verschuldung) von 814 Mio. USD und eine Bilanzsumme von 2.000 USD.
Bei Unternehmen XYZ würden wir uns also 814 USD ansehen Gesamtverbindlichkeiten in Mio. USD geteilt durch das Gesamtvermögen in Höhe von 2.000 USD:
- Verschuldung = 814/2000 = 40,7%
Dies zeigt Ihnen, dass 40,7% Ihres Unternehmens durch Fremdfinanzierung und 59,3% des Vermögens Ihres Unternehmens durch Ihre Investoren oder durch Eigenkapitalfinanzierung finanziert werden.
Vergleichende Verhältnisanalyse
Um eine relevante Bedeutung im Verhältnisergebnis zu finden, vergleichen Sie es mit anderen Jahren von Verhältnisdaten für Ihr Unternehmen mithilfe der Trendanalyse oder Zeitreihenanalyse Daten aus der Bilanz des Unternehmens für mehrere Zeiträume und Feststellung, ob das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten steigt, sinkt oder gleich bleibt. Der Geschäftsinhaber oder Finanzmanager kann durch Trendanalyse viel Einblick in die finanzielle Hebelwirkung des Unternehmens gewinnen.
Die zweite vergleichende Datenanalyse, die Sie durchführen sollten, ist die Branchenanalyse Um eine Branchenanalyse durchzuführen, untersuchen Sie das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten für andere Unternehmen in Ihrer Branche. Wenn Ihr Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten nicht ähnlich ist, versuchen Sie herauszufinden, warum.
Warum das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten für Unternehmen wichtig ist
Unternehmen mit hohen Verhältnissen von Schulden zu Vermögenswerten können gefährdet sein, insbesondere wenn die Zinssätze steigen. Gläubiger bevorzugen niedrige Schulden- Verhältnis von Vermögen zu Vermögen, denn je niedriger das Verhältnis, desto mehr Eigenkapitalfinanzierung gibt es als Polster gegen Verluste der Gläubiger, wenn das Unternehmen bankrott geht. Gläubiger machen sich Sorgen, wenn das Unternehmen einen hohen Prozentsatz an Schulden trägt. Sie können sogar einen Teil der Schulden nennen, die das Unternehmen ihnen schuldet.
Mehr Eigenkapitalfinanzierung oder vom Eigentümer bereitgestellte Mittel als Fremdfinanzierungsmittel Geringeres Unternehmensrisiko und ein gewisser Sicherheitsspielraum für das Unternehmen und seine Gläubiger
Anleger des Unternehmens stimmen diesen Schlussfolgerungen nicht unbedingt zu. Wenn das Unternehmen erhöht Geld durch Fremdfinanzierung behalten die Anleger, die die Aktien des Unternehmens halten, ihre Kontrolle, ohne ihre Investition zu erhöhen. Die Renditen der Anleger werden erhöht, wenn das Unternehmen mit den Investitionen, die es mit geliehenem Geld tätigt, mehr verdient, als es in Zinsen zahlt. Die Risiken des Anlegers sind jedoch ebenfalls vergrößert.
Einschränkungen des Verhältnisses von Schulden zu Vermögenswerten
Bei der Verwendung von Schulden gibt es Einschränkungen -assets-Verhältnis. Der Geschäftsinhaber oder Finanzmanager muss sicherstellen, dass er Äpfel mit Äpfeln vergleicht. Mit anderen Worten, wenn er Branchendurchschnitte macht, muss er sicher sein, dass das andere Unternehmen in der Branche ist, mit der er arbeitet vergleichen ihre Schulden-zu-Aktiv-Verhältnisse verwenden die gleichen Begriffe im Zähler und Nenner der Gleichung.
Zum Beispiel werden im Zähler der Gleichung alle Unternehmen in der Branche müssen entweder Gesamtschulden oder langfristige Schulden verwenden.Sie können nicht einige Firmen haben, die Gesamtschulden verwenden, und andere Firmen, die nur langfristige Schulden verwenden, oder Ihre Daten werden beschädigt und Sie erhalten keine hilfreichen Daten.
Ein weiteres Problem ist Verwendung unterschiedlicher Rechnungslegungspraktiken durch verschiedene Unternehmen in einer Branche. Wenn einige Unternehmen eine Bestandsbuchhaltungsmethode oder eine Abschreibungsmethode verwenden und andere Unternehmen andere Methoden anwenden, ist ein Vergleich nicht gültig.
Unternehmens- und Finanzmanager müssen ein gutes Urteilsvermögen haben und über die Zahlen hinausblicken, um eine genaue Analyse des Verhältnisses von Schulden zu Vermögenswerten zu erhalten.
Key Takeaways
- Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten ist ein Maß für die finanzielle Hebelwirkung oder Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens.
- Die Schulden Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten bestimmt den Prozentsatz der Schulden, die das Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit verwendet.
- Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten ist nur dann nützlich, wenn Sie über Vergleichsdaten verfügen, wie Sie sie durch Trend- oder Branchenanalysen erhalten .
- Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten ist für Unternehmensgläubiger wichtig, damit sie wissen, wie viel Polster sie gegen das Risiko haben.
- Unternehmer und Manager müssen bei der Analyse des Risikos ein gutes Urteilsvermögen verwenden Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten, nicht nur die Zahlen.